When the deflator falls from 100 to 95 the price level falls by 5 percent. This may be called deflation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. 5 प्रतिशत कमी / 5 percent fall. When the deflator falls from 100 to 95 the price level falls by 5 percent. This may be called deflation.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 100 से 95 होने पर मूल्य स्तर 5 प्रतिशत घटा है। इसे अपस्फीति कहा जा सकता है।
A deflator of 70 means the current price level is 70 percent of the base-year level. Therefore it is 30 percent lower.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 30 प्रतिशत / 30 percent. A deflator of 70 means the current price level is 70 percent of the base-year level. Therefore it is 30 percent lower.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 70 का अर्थ चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष का 70 प्रतिशत है। इसलिए यह 30 प्रतिशत कम है।
B. नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद वास्तविक से कम होगा/Nominal GDP will be less than real GDP
Step 1
Concept
A deflator below 100 indicates current prices are below base-year prices. Therefore nominal GDP is generally lower.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद वास्तविक से कम होगा / Nominal GDP will be less than real GDP. A deflator below 100 indicates current prices are below base-year prices. Therefore nominal GDP is generally lower.
Step 3
Exam Tip
100 से कम अपस्फीतिकार चालू कीमतों के आधार कीमतों से कम होने का संकेत देता है। इसलिए नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद सामान्यतः कम होता है।
D. औसत मूल्य स्तर घटा है/Average price level has fallen
Step 1
Concept
A fall in the deflator shows a decline in the average price level. It may indicate deflation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. औसत मूल्य स्तर घटा है / Average price level has fallen. A fall in the deflator shows a decline in the average price level. It may indicate deflation.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार में गिरावट औसत मूल्य स्तर में गिरावट दिखाती है। इसे अपस्फीति का संकेत माना जा सकता है।
B. चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम है/Current price level is 10 percent below the base year
Step 1
Concept
A deflator of 90 shows that the current price level is 90 percent of the base-year level. Thus it is 10 percent lower.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम है / Current price level is 10 percent below the base year. A deflator of 90 shows that the current price level is 90 percent of the base-year level. Thus it is 10 percent lower.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 90 दर्शाता है कि चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष का 90 प्रतिशत है। अतः यह 10 प्रतिशत कम है।
B. लगभग 11.1 प्रतिशत बढ़ेगा/It will rise by about 11.1 percent
Step 1
Concept
The real GDP factor is \(=\frac{1}{0.90}\approx1.111\). Therefore it rises by about 11.1 percent.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. लगभग 11.1 प्रतिशत बढ़ेगा / It will rise by about 11.1 percent. The real GDP factor is \(=\frac{1}{0.90}\approx1.111\). Therefore it rises by about 11.1 percent.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद का गुणक \(=\frac{1}{0.90}\approx1.111\) है। इसलिए लगभग 11.1 प्रतिशत वृद्धि होगी।
C. यह बढ़ भी सकता है घट भी सकता है या समान रह सकता है/It may rise fall or remain unchanged
Step 1
Concept
Nominal GDP is affected by both higher quantity and lower prices. Its final direction depends on the relative size of the two changes.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. यह बढ़ भी सकता है घट भी सकता है या समान रह सकता है / It may rise fall or remain unchanged. Nominal GDP is affected by both higher quantity and lower prices. Its final direction depends on the relative size of the two changes.
Step 3
Exam Tip
नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद पर मात्रा वृद्धि और मूल्य गिरावट का संयुक्त प्रभाव पड़ता है। अंतिम दिशा दोनों परिवर्तनों के आकार पर निर्भर करती है।
The price change \(=\frac{126-140}{140}\times100=-10\) percent. A fall of 14 index points equals a 10 percent decline.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 10 प्रतिशत गिरावट / 10 percent fall. The price change \(=\frac{126-140}{140}\times100=-10\) percent. A fall of 14 index points equals a 10 percent decline.
Step 3
Exam Tip
मूल्य परिवर्तन \(=\frac{126-140}{140}\times100=-10\) प्रतिशत है। 14 सूचकांक अंकों की गिरावट 10 प्रतिशत की कमी है।
The price-level ratio \(=\frac{1.05}{1.15}\approx0.9130\). Therefore the price level fell by about 8.70 percent.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. 8.70 प्रतिशत की कमी / 8.70 percent fall. The price-level ratio \(=\frac{1.05}{1.15}\approx0.9130\). Therefore the price level fell by about 8.70 percent.
Step 3
Exam Tip
मूल्य स्तर अनुपात \(=\frac{1.05}{1.15}\approx0.9130\) है। इसलिए मूल्य स्तर लगभग 8.70 प्रतिशत घटा।
Inflation rate \(=\frac{162-180}{180}\times100=-10\) percent. A negative rate shows a fall in the price level.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. ऋणात्मक 10 प्रतिशत / Negative 10 percent. Inflation rate \(=\frac{162-180}{180}\times100=-10\) percent. A negative rate shows a fall in the price level.
Step 3
Exam Tip
महंगाई दर \(=\frac{162-180}{180}\times100=-10\) प्रतिशत है। ऋणात्मक दर मूल्य स्तर में गिरावट दर्शाती है।
A. चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष से 25 प्रतिशत कम है/Current price level is 25 percent below the base year
Step 1
Concept
A deflator of 75 means the current average price level is 75 percent of the base-year level. Therefore it is 25 percent lower.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष से 25 प्रतिशत कम है / Current price level is 25 percent below the base year. A deflator of 75 means the current average price level is 75 percent of the base-year level. Therefore it is 25 percent lower.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 75 का अर्थ है कि चालू औसत मूल्य स्तर आधार वर्ष के 75 प्रतिशत के बराबर है। इसलिए यह 25 प्रतिशत कम है।
The price change \(=\frac{144-160}{160}\times100=-10\) percent. A fall of 16 index points is not a 16 percent fall.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 10 प्रतिशत गिरावट / 10 percent fall. The price change \(=\frac{144-160}{160}\times100=-10\) percent. A fall of 16 index points is not a 16 percent fall.
Step 3
Exam Tip
मूल्य परिवर्तन \(=\frac{144-160}{160}\times100=-10\) प्रतिशत है। 16 सूचकांक अंकों की कमी 16 प्रतिशत की कमी नहीं है।
यदि वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद 15 प्रतिशत बढ़े और सकल घरेलू उत्पाद अपस्फीतिकारक 12 प्रतिशत घटे तो नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद में लगभग क्या परिवर्तन होगा?
Nominal change (=\(1.15\times0.88\)-1=0.012) or a 1.2 percent rise. Combine quantity and price effects multiplicatively.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. लगभग 1.2 प्रतिशत वृद्धि / About 1.2 percent rise. Nominal change (=\(1.15\times0.88\)-1=0.012) or a 1.2 percent rise. Combine quantity and price effects multiplicatively.
Step 3
Exam Tip
नाममात्र परिवर्तन (=\(1.15\times0.88\)-1=0.012) अर्थात 1.2 प्रतिशत वृद्धि है। मात्रा और मूल्य प्रभाव को गुणन से जोड़ें।
The price-level ratio \(=\frac{0.90}{1.05}=0.8571\). Therefore the price level falls by about 14.29 percent.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. 14.29 प्रतिशत की कमी / 14.29 percent fall. The price-level ratio \(=\frac{0.90}{1.05}=0.8571\). Therefore the price level falls by about 14.29 percent.
Step 3
Exam Tip
मूल्य स्तर अनुपात \(=\frac{0.90}{1.05}=0.8571\) है। इसलिए मूल्य स्तर लगभग 14.29 प्रतिशत घटता है।
Price change \(=\frac{152-160}{160}\times100=-5\) percent. A negative inflation rate indicates deflation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. ऋणात्मक 5 प्रतिशत / Negative 5 percent. Price change \(=\frac{152-160}{160}\times100=-5\) percent. A negative inflation rate indicates deflation.
Step 3
Exam Tip
मूल्य परिवर्तन \(=\frac{152-160}{160}\times100=-5\) प्रतिशत है। ऋणात्मक महंगाई दर अपस्फीति दर्शाती है।
A. उत्पादन बढ़े और कीमतें पर्याप्त घटें/Output rises and prices fall sufficiently
Step 1
Concept
Higher output raises real GDP while a sufficient fall in prices can keep nominal GDP unchanged. Separate the two effects.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उत्पादन बढ़े और कीमतें पर्याप्त घटें / Output rises and prices fall sufficiently. Higher output raises real GDP while a sufficient fall in prices can keep nominal GDP unchanged. Separate the two effects.
Step 3
Exam Tip
उत्पादन बढ़ने से वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद बढ़ता है जबकि कीमतों में उचित गिरावट नाममात्र मूल्य को स्थिर रख सकती है। दोनों प्रभावों को अलग पहचानें।
यदि वर्ष दो का वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद वर्ष एक से 20 प्रतिशत अधिक है पर वर्ष दो का नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद केवल 8 प्रतिशत अधिक है तो मूल्य स्तर में अनुमानित परिवर्तन क्या है?
The price-level change \(=\frac{1.08}{1.20}-1=-0.10\) or a 10 percent fall. Deflation is possible when nominal growth is below real growth.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. लगभग 10 प्रतिशत गिरावट / About 10 percent fall. The price-level change \(=\frac{1.08}{1.20}-1=-0.10\) or a 10 percent fall. Deflation is possible when nominal growth is below real growth.
Step 3
Exam Tip
मूल्य स्तर परिवर्तन \(=\frac{1.08}{1.20}-1=-0.10\) अर्थात 10 प्रतिशत गिरावट है। नाममात्र वृद्धि वास्तविक वृद्धि से कम होने पर अपस्फीति संभव है।
With prices 20 percent below the base year the deflator is 80. Real GDP \(=\frac{2400}{80}\times100=3000\) crore.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. ₹3,000 करोड़ / ₹3,000 crore. With prices 20 percent below the base year the deflator is 80. Real GDP \(=\frac{2400}{80}\times100=3000\) crore.
Step 3
Exam Tip
कीमतें 20 प्रतिशत कम होने पर अपस्फीतिकारक 80 होगा। वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद \(=\frac{2400}{80}\times100=3000\) करोड़।
B. मूल्य स्तर लगभग 4 प्रतिशत घटा/The price level fell by about 4 percent
Step 1
Concept
The price-level change is \(=\frac{120-125}{125}\times100=-4\) percent. Distinguish index-point changes from percentage changes.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. मूल्य स्तर लगभग 4 प्रतिशत घटा / The price level fell by about 4 percent. The price-level change is \(=\frac{120-125}{125}\times100=-4\) percent. Distinguish index-point changes from percentage changes.
Step 3
Exam Tip
मूल्य स्तर में परिवर्तन \(=\frac{120-125}{125}\times100=-4\) प्रतिशत है। सूचकांक अंकों और प्रतिशत परिवर्तन में अंतर रखें।
C. उत्पादन बढ़ा पर समग्र मूल्य स्तर पर्याप्त रूप से घटा/Output rose but the overall price level fell sufficiently
Step 1
Concept
Rising real GDP indicates higher output while falling nominal GDP implies a sufficiently large decline in the price level. Interpret both indicators together.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. उत्पादन बढ़ा पर समग्र मूल्य स्तर पर्याप्त रूप से घटा / Output rose but the overall price level fell sufficiently. Rising real GDP indicates higher output while falling nominal GDP implies a sufficiently large decline in the price level. Interpret both indicators together.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि मात्रा में वृद्धि बताती है जबकि नाममात्र मूल्य में गिरावट मूल्य स्तर की बड़ी कमी दर्शाती है। दोनों संकेतकों को साथ पढ़ें।
A. औसत घरेलू मूल्य स्तर घटा और वास्तविक उत्पादन बढ़ा/Average domestic price level fell and real output rose
Step 1
Concept
A fall in the deflator shows a lower average price level while higher real GDP indicates greater output. Nominal GDP depends on both effects.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. औसत घरेलू मूल्य स्तर घटा और वास्तविक उत्पादन बढ़ा / Average domestic price level fell and real output rose. A fall in the deflator shows a lower average price level while higher real GDP indicates greater output. Nominal GDP depends on both effects.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार में गिरावट औसत मूल्य स्तर की गिरावट दिखाती है जबकि वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि मात्रा बढ़ने का संकेत है। नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद का परिणाम दोनों प्रभावों पर निर्भर करेगा।
A. चालू वर्ष का औसत मूल्य स्तर आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम है/Current average price level is 10 percent below the base year
Step 1
Concept
A deflator of 90 means the current price level is 90 percent of the base-year level. It indicates prices are 10 percent lower.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. चालू वर्ष का औसत मूल्य स्तर आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम है / Current average price level is 10 percent below the base year. A deflator of 90 means the current price level is 90 percent of the base-year level. It indicates prices are 10 percent lower.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 90 का अर्थ है कि चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष के स्तर का 90 प्रतिशत है। यह 10 प्रतिशत कम मूल्य स्तर दिखाता है।
A. जब चालू कीमतें आधार वर्ष की कीमतों से कम हों/When current prices are lower than base-year prices
Step 1
Concept
When current prices are below base prices output valued at current prices may be lower. Link this with a deflator below one hundred.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. जब चालू कीमतें आधार वर्ष की कीमतों से कम हों / When current prices are lower than base-year prices. When current prices are below base prices output valued at current prices may be lower. Link this with a deflator below one hundred.
Step 3
Exam Tip
चालू कीमतें आधार कीमतों से कम होने पर चालू मूल्य पर उत्पादन का मान कम हो सकता है। परीक्षा में अपस्फीतिकार के सौ से कम होने से जोड़ें।
A lower nominal value means current prices are on average below base-year prices. Recognize a deflator below one hundred in exams.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. कम / Lower. A lower nominal value means current prices are on average below base-year prices. Recognize a deflator below one hundred in exams.
Step 3
Exam Tip
नाममात्र मान कम होने का अर्थ है कि चालू कीमतें औसतन आधार वर्ष की कीमतों से कम हैं। परीक्षा में अपस्फीतिकार के सौ से कम होने को पहचानें।
