The deflator \(=\frac{18000}{20000}\times100=90\). Therefore the price level is 10 percent below the base year.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 90 और 10 प्रतिशत / 90 and 10 percent. The deflator \(=\frac{18000}{20000}\times100=90\). Therefore the price level is 10 percent below the base year.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक \(=\frac{18000}{20000}\times100=90\) है। इसलिए मूल्य स्तर आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम है।
A deflator of 75 means nominal GDP is 75 percent of real GDP. This indicates a lower current price level.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 75 प्रतिशत / 75 percent. A deflator of 75 means nominal GDP is 75 percent of real GDP. This indicates a lower current price level.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक 75 का अर्थ नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद वास्तविक का 75 प्रतिशत है। यह कम चालू मूल्य स्तर दिखाता है।
Real output rose while nominal value stayed unchanged. This means lower prices offset the quantity increase.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कीमतों में गिरावट हुई है / Prices have fallen. Real output rose while nominal value stayed unchanged. This means lower prices offset the quantity increase.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक उत्पादन बढ़ने के बावजूद नाममात्र मूल्य समान है। इसका अर्थ कीमतों में गिरावट ने मात्रा वृद्धि को संतुलित किया।
A. सामान्य कीमत स्तर में गिरावट/A fall in the general price level
Step 1
Concept
A fall in prices can make nominal growth lower than real growth. Relate this to deflation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. सामान्य कीमत स्तर में गिरावट / A fall in the general price level. A fall in prices can make nominal growth lower than real growth. Relate this to deflation.
Step 3
Exam Tip
कीमतों में गिरावट नाममात्र वृद्धि को वास्तविक वृद्धि से कम कर सकती है। इसे अपस्फीति की स्थिति से जोड़ें।
Higher output can raise real GDP. A sufficiently large fall in prices can reduce nominal GDP.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कीमतों में बड़ी गिरावट / A large fall in prices. Higher output can raise real GDP. A sufficiently large fall in prices can reduce nominal GDP.
Step 3
Exam Tip
उत्पादन बढ़ने से वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद बढ़ सकता है। कीमतों में पर्याप्त गिरावट नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद को घटा सकती है।
B. चालू कीमतें आधार कीमतों से कम हैं/Current prices are below base prices
Step 1
Concept
A lower nominal value generally means the current price level is below the base year. The deflator is below (100).
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. चालू कीमतें आधार कीमतों से कम हैं / Current prices are below base prices. A lower nominal value generally means the current price level is below the base year. The deflator is below (100).
Step 3
Exam Tip
नाममात्र मूल्य कम होने का सामान्य अर्थ है कि चालू कीमत स्तर आधार वर्ष से कम है। इस स्थिति में अपस्फीतिक (100) से कम होता है।
A. कीमत स्तर आधार वर्ष से (8) प्रतिशत कम है/Price level is 8 percent below the base year
Step 1
Concept
A deflator of (92) is 8 below the base value of (100). It indicates a lower price level than in the base year.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कीमत स्तर आधार वर्ष से (8) प्रतिशत कम है / Price level is 8 percent below the base year. A deflator of (92) is 8 below the base value of (100). It indicates a lower price level than in the base year.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिक (92) आधार मान (100) से (8) कम है। यह आधार वर्ष की तुलना में कम कीमत स्तर दर्शाता है।
The deflator \(=\frac{16200}{18000}\times100=90\). Therefore the price level is 10 percent below the base year.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 10 प्रतिशत / 10 percent. The deflator \(=\frac{16200}{18000}\times100=90\). Therefore the price level is 10 percent below the base year.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक \(=\frac{16200}{18000}\times100=90\) है। इसलिए मूल्य स्तर आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम है।
B. चालू कीमतें आधार वर्ष से कम हैं/Current prices are below base year prices
Step 1
Concept
A deflator below 100 indicates that the current price level is below the base year. It reflects a fall in prices.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. चालू कीमतें आधार वर्ष से कम हैं / Current prices are below base year prices. A deflator below 100 indicates that the current price level is below the base year. It reflects a fall in prices.
Step 3
Exam Tip
100 से कम अपस्फीतिकारक चालू मूल्य स्तर के आधार वर्ष से कम होने का संकेत है। इसे मूल्य स्तर में गिरावट समझें।
A deflator of 85 means the price level is 15 percent below the base year. Find the shortfall from 100.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 15 प्रतिशत / 15 percent. A deflator of 85 means the price level is 15 percent below the base year. Find the shortfall from 100.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक 85 का अर्थ मूल्य स्तर आधार वर्ष से 15 प्रतिशत कम है। 100 से कमी निकालें।
For the same quantity a higher base year price makes real GDP greater than nominal GDP. This indicates a lower current price level.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद / Real GDP. For the same quantity a higher base year price makes real GDP greater than nominal GDP. This indicates a lower current price level.
Step 3
Exam Tip
समान मात्रा पर आधार वर्ष की अधिक कीमत वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद को नाममात्र से अधिक बनाती है। यह मूल्य स्तर में गिरावट दिखाता है।
A fall in prices can make nominal growth lower than real growth. Relate this to a decline in the general price level.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कीमतों में गिरावट / A fall in prices. A fall in prices can make nominal growth lower than real growth. Relate this to a decline in the general price level.
Step 3
Exam Tip
कीमतों में गिरावट नाममात्र वृद्धि को वास्तविक वृद्धि से नीचे ला सकती है। इसे सामान्य मूल्य स्तर में कमी से जोड़ें।
A. चालू कीमत स्तर आधार वर्ष से (15) प्रतिशत कम है/Current price level is 15 percent below the base year
Step 1
Concept
A deflator of (85) is 15 points below the base value of (100). Thus the general price level is 15 percent lower than in the base year.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. चालू कीमत स्तर आधार वर्ष से (15) प्रतिशत कम है / Current price level is 15 percent below the base year. A deflator of (85) is 15 points below the base value of (100). Thus the general price level is 15 percent lower than in the base year.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिक (85) आधार मान (100) से (15) कम है। इसलिए सामान्य कीमत स्तर आधार वर्ष से (15) प्रतिशत कम है।
B. वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद नाममात्र से अधिक/Real GDP above nominal GDP
Step 1
Concept
When the price level is below the base year the deflator is below 100. Real GDP may then exceed nominal GDP.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद नाममात्र से अधिक / Real GDP above nominal GDP. When the price level is below the base year the deflator is below 100. Real GDP may then exceed nominal GDP.
Step 3
Exam Tip
मूल्य स्तर आधार वर्ष से कम होने पर अपस्फीतिकारक 100 से कम होता है। तब वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद नाममात्र से अधिक हो सकता है।
B. मूल्य स्तर आधार वर्ष से कम है/Price level is below base year
Step 1
Concept
When real GDP is greater the deflator is below 100. This indicates current prices are lower than base year prices.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. मूल्य स्तर आधार वर्ष से कम है / Price level is below base year. When real GDP is greater the deflator is below 100. This indicates current prices are lower than base year prices.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद अधिक होने पर अपस्फीतिकारक 100 से कम होगा। यह चालू कीमतों के आधार वर्ष से कम होने का संकेत है।
Real GDP is measured at base year prices. It remains unchanged when output quantity is the same.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. अपरिवर्तित रहेगा / It will remain unchanged. Real GDP is measured at base year prices. It remains unchanged when output quantity is the same.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद आधार वर्ष की कीमतों पर मापा जाता है। मात्रा समान होने पर यह अपरिवर्तित रहेगा।
B. आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम/10 percent lower than base year
Step 1
Concept
A deflator of 90 means the price level is 10 percent lower than in the base year. A value below 100 indicates a fall.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम / 10 percent lower than base year. A deflator of 90 means the price level is 10 percent lower than in the base year. A value below 100 indicates a fall.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक 90 का अर्थ मूल्य स्तर आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम है। 100 से कम मान गिरावट दिखाता है।
A. कीमतों में गिरावट ने मात्रा वृद्धि को संतुलित किया/Fall in prices offset quantity increase
Step 1
Concept
Nominal GDP is affected by both price and quantity. If quantity rises and prices fall, nominal GDP can remain constant.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कीमतों में गिरावट ने मात्रा वृद्धि को संतुलित किया / Fall in prices offset quantity increase. Nominal GDP is affected by both price and quantity. If quantity rises and prices fall, nominal GDP can remain constant.
Step 3
Exam Tip
नाममात्र जीडीपी कीमत और मात्रा दोनों से प्रभावित होती है। मात्रा बढ़े और कीमत घटे तो नाममात्र जीडीपी स्थिर रह सकती है।
A. कीमतों में भारी गिरावट और output में वृद्धि/A sharp fall in prices and a rise in output
Step 1
Concept
Real GDP shows output quantity while nominal GDP is affected by current prices. In exams, understand the deflation situation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कीमतों में भारी गिरावट और output में वृद्धि / A sharp fall in prices and a rise in output. Real GDP shows output quantity while nominal GDP is affected by current prices. In exams, understand the deflation situation.
Step 3
Exam Tip
Real GDP output quantity दिखाती है जबकि nominal GDP current prices से प्रभावित होती है। परीक्षा में deflation वाली स्थिति समझें।
A. जब सामान्य मूल्य स्तर घट रहा हो/When the general price level is falling
Step 1
Concept
When price level falls nominal values may be suppressed while real output can appear higher. Link this with a deflationary situation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. जब सामान्य मूल्य स्तर घट रहा हो / When the general price level is falling. When price level falls nominal values may be suppressed while real output can appear higher. Link this with a deflationary situation.
Step 3
Exam Tip
मूल्य स्तर घटने पर नाममात्र मूल्य दब सकते हैं जबकि वास्तविक उत्पादन अधिक दिख सकता है। इसे अवमुद्रास्फीति की स्थिति से जोड़कर समझें।
A. क्योंकि भविष्य की कीमत और मांग घटने की आशंका रहती है/Because future prices and demand may fall
Step 1
Concept
In deflation customers may postpone purchases and revenue can fall. Do not always treat falling prices as good in exams.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. क्योंकि भविष्य की कीमत और मांग घटने की आशंका रहती है / Because future prices and demand may fall. In deflation customers may postpone purchases and revenue can fall. Do not always treat falling prices as good in exams.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीति में ग्राहक खरीद टाल सकते हैं और राजस्व घट सकता है। परीक्षा में गिरती कीमतों को हमेशा अच्छा न मानें।
