A. मूल्य स्तर आधार वर्ष से 25 प्रतिशत अधिक है/Price level is 25 percent above the base year
Step 1
Concept
A deflator of 125 means the price level is 125 percent of the base-year level. Thus it is 25 percent higher.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. मूल्य स्तर आधार वर्ष से 25 प्रतिशत अधिक है / Price level is 25 percent above the base year. A deflator of 125 means the price level is 125 percent of the base-year level. Thus it is 25 percent higher.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 125 का अर्थ है कि मूल्य स्तर आधार वर्ष के 125 प्रतिशत के बराबर है। इसलिए यह 25 प्रतिशत अधिक है।
B. चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम है/Current price level is 10 percent below the base year
Step 1
Concept
A deflator of 90 shows that the current price level is 90 percent of the base-year level. Thus it is 10 percent lower.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष से 10 प्रतिशत कम है / Current price level is 10 percent below the base year. A deflator of 90 shows that the current price level is 90 percent of the base-year level. Thus it is 10 percent lower.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 90 दर्शाता है कि चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष का 90 प्रतिशत है। अतः यह 10 प्रतिशत कम है।
C. घरेलू रूप से उत्पादित अंतिम वस्तुएं और सेवाएं/Domestically produced final goods and services
Step 1
Concept
The deflator is based on prices of domestically produced final goods and services. Imports are not directly included.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. घरेलू रूप से उत्पादित अंतिम वस्तुएं और सेवाएं / Domestically produced final goods and services. The deflator is based on prices of domestically produced final goods and services. Imports are not directly included.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार घरेलू रूप से उत्पादित अंतिम वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों पर आधारित होता है। आयात इसमें सीधे शामिल नहीं होते।
D. क्योंकि आयात घरेलू उत्पादन का भाग नहीं होते/Because imports are not part of domestic production
Step 1
Concept
GDP measures domestic production only. Therefore prices of imported goods are not directly included in the deflator.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. क्योंकि आयात घरेलू उत्पादन का भाग नहीं होते / Because imports are not part of domestic production. GDP measures domestic production only. Therefore prices of imported goods are not directly included in the deflator.
Step 3
Exam Tip
सकल घरेलू उत्पाद केवल घरेलू उत्पादन को मापता है। इसलिए आयातित वस्तुओं की कीमतें अपस्फीतिकार में सीधे शामिल नहीं होतीं।
B. सामान्य मूल्य स्तर में परिवर्तन मापने के लिए/To measure changes in the general price level
Step 1
Concept
The deflator shows changes in the general price level of domestic final output. It is an indicator of inflation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. सामान्य मूल्य स्तर में परिवर्तन मापने के लिए / To measure changes in the general price level. The deflator shows changes in the general price level of domestic final output. It is an indicator of inflation.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार घरेलू अंतिम उत्पादन के सामान्य मूल्य स्तर में बदलाव बताता है। यह महंगाई मापने का एक संकेतक है।
C. औसत मूल्य स्तर बढ़ा है/Average price level has risen
Step 1
Concept
A rise in the deflator indicates an increase in the average domestic price level. It is associated with inflation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. औसत मूल्य स्तर बढ़ा है / Average price level has risen. A rise in the deflator indicates an increase in the average domestic price level. It is associated with inflation.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार में वृद्धि औसत घरेलू मूल्य स्तर बढ़ने का संकेत देती है। इसे महंगाई से जोड़ा जाता है।
D. औसत मूल्य स्तर घटा है/Average price level has fallen
Step 1
Concept
A fall in the deflator shows a decline in the average price level. It may indicate deflation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. औसत मूल्य स्तर घटा है / Average price level has fallen. A fall in the deflator shows a decline in the average price level. It may indicate deflation.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार में गिरावट औसत मूल्य स्तर में गिरावट दिखाती है। इसे अपस्फीति का संकेत माना जा सकता है।
A. नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद वास्तविक से अधिक होगा/Nominal GDP will be greater than real GDP
Step 1
Concept
A deflator above 100 means current prices are above base-year prices. Therefore nominal GDP is generally higher.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद वास्तविक से अधिक होगा / Nominal GDP will be greater than real GDP. A deflator above 100 means current prices are above base-year prices. Therefore nominal GDP is generally higher.
Step 3
Exam Tip
100 से अधिक अपस्फीतिकार बताता है कि चालू कीमतें आधार कीमतों से अधिक हैं। इसलिए नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद सामान्यतः अधिक होता है।
B. नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद वास्तविक से कम होगा/Nominal GDP will be less than real GDP
Step 1
Concept
A deflator below 100 indicates current prices are below base-year prices. Therefore nominal GDP is generally lower.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद वास्तविक से कम होगा / Nominal GDP will be less than real GDP. A deflator below 100 indicates current prices are below base-year prices. Therefore nominal GDP is generally lower.
Step 3
Exam Tip
100 से कम अपस्फीतिकार चालू कीमतों के आधार कीमतों से कम होने का संकेत देता है। इसलिए नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद सामान्यतः कम होता है।
B. अपस्फीतिकार घरेलू अंतिम उत्पादन पर आधारित है जबकि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक उपभोक्ता टोकरी पर आधारित है/The deflator is based on domestic final output while CPI is based on a consumer basket
Step 1
Concept
The deflator uses prices of domestic final output. CPI is based on prices of a consumer basket.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. अपस्फीतिकार घरेलू अंतिम उत्पादन पर आधारित है जबकि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक उपभोक्ता टोकरी पर आधारित है / The deflator is based on domestic final output while CPI is based on a consumer basket. The deflator uses prices of domestic final output. CPI is based on prices of a consumer basket.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार घरेलू अंतिम उत्पादन की कीमतें लेता है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक एक उपभोक्ता टोकरी की कीमतों पर आधारित होता है।
C. हां क्योंकि यह चालू घरेलू उत्पादन पर आधारित है/Yes because it is based on current domestic production
Step 1
Concept
The deflator reflects current-year domestic production. Therefore its composition of goods can change over time.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. हां क्योंकि यह चालू घरेलू उत्पादन पर आधारित है / Yes because it is based on current domestic production. The deflator reflects current-year domestic production. Therefore its composition of goods can change over time.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार चालू वर्ष के घरेलू उत्पादन को दर्शाता है। इसलिए उसकी वस्तु संरचना समय के साथ बदल सकती है।
Nominal GDP \(=\frac{110\times500}{100}=₹550\) crore. A deflator of 110 means a price level of 1.10 times.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. 550 करोड़ रुपये / ₹550 crore. Nominal GDP \(=\frac{110\times500}{100}=₹550\) crore. A deflator of 110 means a price level of 1.10 times.
Step 3
Exam Tip
नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद \(=\frac{110\times500}{100}=550\) करोड़ रुपये है। 110 का अर्थ 1.10 गुना मूल्य स्तर है।
Inflation rate \(=\frac{126-120}{120}\times100=5\) percent. Divide the index difference by the initial index.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 5 प्रतिशत / 5 percent. Inflation rate \(=\frac{126-120}{120}\times100=5\) percent. Divide the index difference by the initial index.
Step 3
Exam Tip
महंगाई दर \(=\frac{126-120}{120}\times100=5\) प्रतिशत है। सूचकांक अंतर को प्रारंभिक सूचकांक से भाग दें।
B. नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद और वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद/Nominal GDP and real GDP
Step 1
Concept
The deflator is calculated from the ratio of nominal GDP to real GDP. Both figures should refer to the same year.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद और वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद / Nominal GDP and real GDP. The deflator is calculated from the ratio of nominal GDP to real GDP. Both figures should refer to the same year.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार नाममात्र और वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद के अनुपात से निकाला जाता है। दोनों आंकड़े समान वर्ष के होने चाहिए।
Nominal GDP \(=\frac{140\times600}{100}=₹840\) crore. The deflator may also be written as 1.40 in decimal form.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 840 करोड़ रुपये / ₹840 crore. Nominal GDP \(=\frac{140\times600}{100}=₹840\) crore. The deflator may also be written as 1.40 in decimal form.
Step 3
Exam Tip
नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद \(=\frac{140\times600}{100}=840\) करोड़ रुपये है। अपस्फीतिकार को दशमलव में 1.40 भी लिखा जा सकता है।
A deflator of 160 means the price level is 60 percent above the base year. Subtract 100 to find the difference.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. 60 प्रतिशत / 60 percent. A deflator of 160 means the price level is 60 percent above the base year. Subtract 100 to find the difference.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 160 का अर्थ आधार वर्ष के मूल्य स्तर से 60 प्रतिशत अधिक है। 100 को घटाकर अंतर निकालें।
A deflator of 70 means the current price level is 70 percent of the base-year level. Therefore it is 30 percent lower.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 30 प्रतिशत / 30 percent. A deflator of 70 means the current price level is 70 percent of the base-year level. Therefore it is 30 percent lower.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 70 का अर्थ चालू मूल्य स्तर आधार वर्ष का 70 प्रतिशत है। इसलिए यह 30 प्रतिशत कम है।
A. घरेलू अंतिम वस्तुओं की कीमतों में वृद्धि/Rise in prices of domestic final goods
Step 1
Concept
A rise in prices of domestic final goods and services increases the deflator. The other options do not directly change the price index.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. घरेलू अंतिम वस्तुओं की कीमतों में वृद्धि / Rise in prices of domestic final goods. A rise in prices of domestic final goods and services increases the deflator. The other options do not directly change the price index.
Step 3
Exam Tip
घरेलू अंतिम वस्तुओं और सेवाओं की कीमत बढ़ने से अपस्फीतिकार बढ़ता है। अन्य विकल्प सीधे मूल्य सूचकांक नहीं बदलते।
B. यह सामान्यतः अपरिवर्तित रहेगा/It will generally remain unchanged
Step 1
Concept
When prices remain unchanged nominal and real GDP rise in the same proportion. Therefore the deflator generally remains unchanged.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. यह सामान्यतः अपरिवर्तित रहेगा / It will generally remain unchanged. When prices remain unchanged nominal and real GDP rise in the same proportion. Therefore the deflator generally remains unchanged.
Step 3
Exam Tip
कीमतें समान रहने पर नाममात्र और वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद समान अनुपात में बढ़ते हैं। इसलिए अपस्फीतिकार सामान्यतः नहीं बदलता।
When both rise at the same rate their ratio does not change. Therefore the deflator remains unchanged.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. अपरिवर्तित रहेगा / It remains unchanged. When both rise at the same rate their ratio does not change. Therefore the deflator remains unchanged.
Step 3
Exam Tip
दोनों समान दर से बढ़ने पर उनका अनुपात नहीं बदलता। इसलिए अपस्फीतिकार अपरिवर्तित रहता है।
When nominal GDP rises while real GDP stays constant their ratio increases. Therefore the deflator rises.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. बढ़ेगा / It will rise. When nominal GDP rises while real GDP stays constant their ratio increases. Therefore the deflator rises.
Step 3
Exam Tip
नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद बढ़ने और वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद स्थिर रहने पर उनका अनुपात बढ़ता है। इसलिए अपस्फीतिकार बढ़ता है।
A rise in the deflator from 100 to 110 means a 10 percent price increase. Calculation is simple because the base is 100.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 10 प्रतिशत / 10 percent. A rise in the deflator from 100 to 110 means a 10 percent price increase. Calculation is simple because the base is 100.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 100 से 110 होने का अर्थ 10 प्रतिशत मूल्य वृद्धि है। आधार 100 होने से गणना सरल है।
When the deflator falls from 100 to 95 the price level falls by 5 percent. This may be called deflation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. 5 प्रतिशत कमी / 5 percent fall. When the deflator falls from 100 to 95 the price level falls by 5 percent. This may be called deflation.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 100 से 95 होने पर मूल्य स्तर 5 प्रतिशत घटा है। इसे अपस्फीति कहा जा सकता है।
D. नहीं क्योंकि वे चालू उत्पादन नहीं हैं/No because they are not current production
Step 1
Concept
Second-hand goods are not part of current-year production. Therefore their sale value is not included in GDP or its deflator.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. नहीं क्योंकि वे चालू उत्पादन नहीं हैं / No because they are not current production. Second-hand goods are not part of current-year production. Therefore their sale value is not included in GDP or its deflator.
Step 3
Exam Tip
पुरानी वस्तुएं चालू वर्ष के उत्पादन का भाग नहीं होतीं। इसलिए उनका विक्रय मूल्य सकल घरेलू उत्पाद और उसके अपस्फीतिकार में शामिल नहीं होता।
A. घरेलू अर्थव्यवस्था के अंतिम उत्पादन का/Final output of the domestic economy
Step 1
Concept
The deflator represents prices of final goods and services produced in the domestic economy. Treat it as a domestic price index.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. घरेलू अर्थव्यवस्था के अंतिम उत्पादन का / Final output of the domestic economy. The deflator represents prices of final goods and services produced in the domestic economy. Treat it as a domestic price index.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार घरेलू अर्थव्यवस्था में उत्पादित अंतिम वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों को दर्शाता है। इसे घरेलू मूल्य सूचकांक समझें।
Nominal GDP \(=\frac{105\times1000}{100}=₹1050\) crore. A deflator of 105 means a price level 5 percent above the base.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 1050 करोड़ रुपये / ₹1050 crore. Nominal GDP \(=\frac{105\times1000}{100}=₹1050\) crore. A deflator of 105 means a price level 5 percent above the base.
Step 3
Exam Tip
नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद \(=\frac{105\times1000}{100}=1050\) करोड़ रुपये है। 105 का अर्थ आधार से 5 प्रतिशत अधिक मूल्य स्तर है।
D. अपस्फीतिकार में प्रतिशत परिवर्तन निकालकर/By calculating the percentage change in the deflator
Step 1
Concept
Inflation is calculated from the percentage change in the deflator. Both the old and new index values are required.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. अपस्फीतिकार में प्रतिशत परिवर्तन निकालकर / By calculating the percentage change in the deflator. Inflation is calculated from the percentage change in the deflator. Both the old and new index values are required.
Step 3
Exam Tip
महंगाई दर अपस्फीतिकार के प्रतिशत परिवर्तन से निकाली जाती है। पुराने और नए दोनों सूचकांक आवश्यक होते हैं।
Nominal GDP \(=\frac{115\times800}{100}=₹920\) crore. Multiply the deflator by real GDP and divide by 100.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. 920 करोड़ रुपये / ₹920 crore. Nominal GDP \(=\frac{115\times800}{100}=₹920\) crore. Multiply the deflator by real GDP and divide by 100.
Step 3
Exam Tip
नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद \(=\frac{115\times800}{100}=920\) करोड़ रुपये है। अपस्फीतिकार को वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद से गुणा करें।
Inflation rate \(=\frac{143-130}{130}\times100=10\) percent. Use the old index in the denominator for percentage change.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 10 प्रतिशत / 10 percent. Inflation rate \(=\frac{143-130}{130}\times100=10\) percent. Use the old index in the denominator for percentage change.
Step 3
Exam Tip
महंगाई दर \(=\frac{143-130}{130}\times100=10\) प्रतिशत है। प्रतिशत परिवर्तन के लिए पुराने सूचकांक को हर में रखें।
The deflator \(=\frac{990}{900}\times100=110\). Therefore the price level is 10 percent above the base year.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 10 प्रतिशत / 10 percent. The deflator \(=\frac{990}{900}\times100=110\). Therefore the price level is 10 percent above the base year.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार \(=\frac{990}{900}\times100=110\) है। इसलिए मूल्य स्तर आधार वर्ष से 10 प्रतिशत अधिक है।
When the deflator rises from 100 to 120 the price level increases by 20 percent. With a base of 100 the difference shows the percentage rise.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 20 प्रतिशत वृद्धि / 20 percent rise. When the deflator rises from 100 to 120 the price level increases by 20 percent. With a base of 100 the difference shows the percentage rise.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकार 100 से 120 होने पर मूल्य स्तर 20 प्रतिशत बढ़ता है। आधार 100 होने पर अंतर ही प्रतिशत वृद्धि बताता है।
