Real GDP \(=\frac{2070}{115}\times100=1800\) crore. Divide by the deflator to remove the price effect.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. ₹1,800 करोड़ / ₹1,800 crore. Real GDP \(=\frac{2070}{115}\times100=1800\) crore. Divide by the deflator to remove the price effect.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद \(=\frac{2070}{115}\times100=1800\) करोड़ है। मूल्य प्रभाव हटाने के लिए अपस्फीतिकारक से भाग दें।
A. मूल्य स्तर आधार वर्ष से 30 प्रतिशत अधिक है/The price level is 30 percent above the base year
Step 1
Concept
An index of 130 indicates a price level 30 percent above the base-year level of 100. Distinguish an index from a percentage increase.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. मूल्य स्तर आधार वर्ष से 30 प्रतिशत अधिक है / The price level is 30 percent above the base year. An index of 130 indicates a price level 30 percent above the base-year level of 100. Distinguish an index from a percentage increase.
Step 3
Exam Tip
130 का सूचकांक आधार वर्ष के 100 से 30 प्रतिशत अधिक मूल्य स्तर दिखाता है। सूचकांक और प्रतिशत वृद्धि में अंतर रखें।
The price change \(=\frac{138-150}{150}\times100=-8\) percent. The negative sign indicates a fall in the price level.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 8 प्रतिशत गिरावट / 8 percent fall. The price change \(=\frac{138-150}{150}\times100=-8\) percent. The negative sign indicates a fall in the price level.
Step 3
Exam Tip
मूल्य परिवर्तन \(=\frac{138-150}{150}\times100=-8\) प्रतिशत है। ऋणात्मक संकेत मूल्य स्तर में गिरावट दर्शाता है।
Deflator growth \(=\frac{1.16}{1.10}-1\approx5.5\) percent. Direct subtraction gives only an approximation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. लगभग 5.5 प्रतिशत / About 5.5 percent. Deflator growth \(=\frac{1.16}{1.10}-1\approx5.5\) percent. Direct subtraction gives only an approximation.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक वृद्धि \(=\frac{1.16}{1.10}-1\approx5.5\) प्रतिशत है। सीधे घटाना केवल निकट अनुमान देता है।
Price change \(=\frac{1.09}{1.12}-1\approx-2.7\) percent. Deflation is possible when real growth is higher.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. लगभग 2.7 प्रतिशत गिरावट / About 2.7 percent fall. Price change \(=\frac{1.09}{1.12}-1\approx-2.7\) percent. Deflation is possible when real growth is higher.
Step 3
Exam Tip
मूल्य परिवर्तन \(=\frac{1.09}{1.12}-1\approx-2.7\) प्रतिशत है। वास्तविक वृद्धि अधिक होने पर अपस्फीति संभव है।
When both fall in the same proportion their ratio remains constant. Therefore the deflator does not change.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. अपरिवर्तित रहेगा / It will remain unchanged. When both fall in the same proportion their ratio remains constant. Therefore the deflator does not change.
Step 3
Exam Tip
दोनों समान अनुपात में घटने पर उनका अनुपात स्थिर रहता है। इसलिए अपस्फीतिकारक नहीं बदलता।
B. देश में निर्मित नया ट्रैक्टर/A newly produced domestic tractor
Step 1
Concept
A newly produced domestic tractor is a domestic final investment good. Therefore its price is included in the deflator.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. देश में निर्मित नया ट्रैक्टर / A newly produced domestic tractor. A newly produced domestic tractor is a domestic final investment good. Therefore its price is included in the deflator.
Step 3
Exam Tip
देश में निर्मित नया ट्रैक्टर घरेलू अंतिम निवेश वस्तु है। इसलिए उसकी कीमत अपस्फीतिकारक में शामिल होती है।
A. यह चालू उत्पादन के अनुसार भार बदल सकता है/Its weights can change with current output
Step 1
Concept
The deflator's basket changes with current domestic production. Therefore its weights are not permanently fixed.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. यह चालू उत्पादन के अनुसार भार बदल सकता है / Its weights can change with current output. The deflator's basket changes with current domestic production. Therefore its weights are not permanently fixed.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक की टोकरी चालू घरेलू उत्पादन के अनुसार बदलती है। इसलिए इसके भार स्थायी रूप से निश्चित नहीं रहते।
A. क्योंकि आयात घरेलू उत्पादन नहीं है/Because imports are not domestic production
Step 1
Concept
Imported clothing is not part of domestic production so it is not directly included in the deflator. CPI may be affected.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. क्योंकि आयात घरेलू उत्पादन नहीं है / Because imports are not domestic production. Imported clothing is not part of domestic production so it is not directly included in the deflator. CPI may be affected.
Step 3
Exam Tip
आयातित कपड़े घरेलू उत्पादन का भाग नहीं हैं इसलिए सीधे अपस्फीतिकारक में शामिल नहीं होते। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक प्रभावित हो सकता है।
Domestic machines are final investment goods included in GDP. Therefore their prices affect the deflator.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. सकल घरेलू उत्पाद अपस्फीतिकारक / GDP deflator. Domestic machines are final investment goods included in GDP. Therefore their prices affect the deflator.
Step 3
Exam Tip
घरेलू मशीनें अंतिम निवेश वस्तुएँ हैं और सकल घरेलू उत्पाद में शामिल होती हैं। इसलिए उनकी कीमतें अपस्फीतिकारक को प्रभावित करती हैं।
A. उसकी तुलनीय आधार वर्ष कीमत उपलब्ध नहीं होगी/A comparable base-year price will not be available
Step 1
Concept
A direct base-year price is unavailable for a new good. An appropriate estimate or quality adjustment may be needed.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उसकी तुलनीय आधार वर्ष कीमत उपलब्ध नहीं होगी / A comparable base-year price will not be available. A direct base-year price is unavailable for a new good. An appropriate estimate or quality adjustment may be needed.
Step 3
Exam Tip
नई वस्तु के लिए प्रत्यक्ष आधार वर्ष कीमत नहीं मिलती। उपयुक्त अनुमान या गुणवत्ता समायोजन करना पड़ सकता है।
Part of the price rise may reflect improved quality. Without adjustment inflation may be overstated.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. गुणवत्ता समायोजन / Quality adjustment. Part of the price rise may reflect improved quality. Without adjustment inflation may be overstated.
Step 3
Exam Tip
कीमत वृद्धि का कुछ भाग गुणवत्ता सुधार से जुड़ा हो सकता है। गुणवत्ता समायोजन न करने पर मुद्रास्फीति अधिक आँकी जा सकती है।
The deflator directly equals \(\frac{Nominal\ GDP}{Real\ GDP}\times100\). Therefore nominal GDP is 65 percent of real GDP.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 65 प्रतिशत / 65 percent. The deflator directly equals \(\frac{Nominal\ GDP}{Real\ GDP}\times100\). Therefore nominal GDP is 65 percent of real GDP.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक सीधे \(\frac{Nominal\ GDP}{Real\ GDP}\times100\) का मान है। इसलिए नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद वास्तविक का 65 प्रतिशत है।
Nominal GDP \(=1800\times\frac{95}{100}=1710\) crore. With a deflator below 100 nominal GDP may be lower.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. ₹1,710 करोड़ / ₹1,710 crore. Nominal GDP \(=1800\times\frac{95}{100}=1710\) crore. With a deflator below 100 nominal GDP may be lower.
Step 3
Exam Tip
नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद \(=1800\times\frac{95}{100}=1710\) करोड़ है। 100 से कम अपस्फीतिकारक पर नाममात्र मूल्य कम हो सकता है।
Real GDP \(=\frac{2280}{120}\times100=1900\) crore. Use the correct formula to remove the price effect.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. ₹1,900 करोड़ / ₹1,900 crore. Real GDP \(=\frac{2280}{120}\times100=1900\) crore. Use the correct formula to remove the price effect.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद \(=\frac{2280}{120}\times100=1900\) करोड़ है। सही सूत्र से कीमत प्रभाव हटाएँ।
Inflation \(=\frac{121-110}{110}\times100=10\) percent. Divide the index increase by the initial index.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 10 प्रतिशत / 10 percent. Inflation \(=\frac{121-110}{110}\times100=10\) percent. Divide the index increase by the initial index.
Step 3
Exam Tip
मुद्रास्फीति \(=\frac{121-110}{110}\times100=10\) प्रतिशत है। सूचकांक वृद्धि को प्रारंभिक सूचकांक से विभाजित करें।
Inflation \(=\frac{102.9-98}{98}\times100=5\) percent. The same formula applies when the initial index is below 100.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 5 प्रतिशत / 5 percent. Inflation \(=\frac{102.9-98}{98}\times100=5\) percent. The same formula applies when the initial index is below 100.
Step 3
Exam Tip
मुद्रास्फीति \(=\frac{102.9-98}{98}\times100=5\) प्रतिशत है। प्रारंभिक सूचकांक 100 से कम हो तब भी यही सूत्र लागू होता है।
The price change \(=\frac{112.5-125}{125}\times100=-10\) percent. Therefore the deflation rate is 10 percent.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 10 प्रतिशत / 10 percent. The price change \(=\frac{112.5-125}{125}\times100=-10\) percent. Therefore the deflation rate is 10 percent.
Step 3
Exam Tip
मूल्य परिवर्तन \(=\frac{112.5-125}{125}\times100=-10\) प्रतिशत है। इसलिए अपस्फीति दर 10 प्रतिशत है।
With quantities unchanged the deflator reflects only the price change. Therefore it rises by 20 percent.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 20 प्रतिशत बढ़ेगा / It will rise by 20 percent. With quantities unchanged the deflator reflects only the price change. Therefore it rises by 20 percent.
Step 3
Exam Tip
मात्रा स्थिर होने पर अपस्फीतिकारक केवल कीमत परिवर्तन दिखाता है। इसलिए यह 20 प्रतिशत बढ़ेगा।
The deflator measures the price level so a quantity decline alone does not change it. Nominal and real GDP fall in the same proportion.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. अपरिवर्तित रहेगा / It will remain unchanged. The deflator measures the price level so a quantity decline alone does not change it. Nominal and real GDP fall in the same proportion.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक मूल्य स्तर मापता है इसलिए केवल मात्रा में गिरावट से नहीं बदलता। नाममात्र और वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद समान अनुपात से घटेंगे।
The deflator factor is \(=\frac{1}{1.25}=0.80\). Therefore it falls by 20 percent.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. 20 प्रतिशत घटेगा / It will fall by 20 percent. The deflator factor is \(=\frac{1}{1.25}=0.80\). Therefore it falls by 20 percent.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक का गुणक \(=\frac{1}{1.25}=0.80\) है। इसलिए इसमें 20 प्रतिशत गिरावट होगी।
With real output unchanged the nominal increase entirely reflects a price increase. Therefore the deflator rises by 14 percent.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 14 प्रतिशत बढ़ेगा / It will rise by 14 percent. With real output unchanged the nominal increase entirely reflects a price increase. Therefore the deflator rises by 14 percent.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक उत्पादन स्थिर होने पर नाममात्र वृद्धि पूरी तरह मूल्य वृद्धि दर्शाती है। इसलिए अपस्फीतिकारक 14 प्रतिशत बढ़ेगा।
The total factor is \(1.25\times0.80=1\). Therefore the price level returns to its initial level after two years.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कोई परिवर्तन नहीं / No change. The total factor is \(1.25\times0.80=1\). Therefore the price level returns to its initial level after two years.
Step 3
Exam Tip
कुल गुणक \(=1.25\times0.80=1\) है। इसलिए दो वर्षों के बाद मूल्य स्तर प्रारंभिक स्तर पर लौट आता है।
The total factor is \(0.80\times1.25=1\). Therefore the final price level equals the initial price level.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कोई परिवर्तन नहीं / No change. The total factor is \(0.80\times1.25=1\). Therefore the final price level equals the initial price level.
Step 3
Exam Tip
कुल गुणक \(=0.80\times1.25=1\) है। इसलिए अंतिम मूल्य स्तर प्रारंभिक मूल्य स्तर के बराबर होगा।
A. आमतौर पर उत्पादन लागत के आधार पर/Usually on the basis of production cost
Step 1
Concept
Government non-market services have no direct market price. Therefore they are generally valued at production cost.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. आमतौर पर उत्पादन लागत के आधार पर / Usually on the basis of production cost. Government non-market services have no direct market price. Therefore they are generally valued at production cost.
Step 3
Exam Tip
सरकारी गैर-बाजार सेवाओं का प्रत्यक्ष बाजार मूल्य नहीं होता। इसलिए उन्हें सामान्यतः उत्पादन लागत पर मूल्यांकित किया जाता है।
A. गैर-मूल्यांकित लाभ पूर्णतः दर्ज नहीं होते/Unpriced benefits are not fully recorded
Step 1
Concept
Without a market price consumer benefits are not fully captured in the price index. The deflator relies on market-based valuation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. गैर-मूल्यांकित लाभ पूर्णतः दर्ज नहीं होते / Unpriced benefits are not fully recorded. Without a market price consumer benefits are not fully captured in the price index. The deflator relies on market-based valuation.
Step 3
Exam Tip
बिना बाजार मूल्य के उपभोक्ता लाभ मूल्य सूचक में पूर्णतः नहीं दिखता। अपस्फीतिकारक बाजार आधारित कीमतों पर निर्भर है।
A. यह केवल मूल्य स्तर बताता है और आय वितरण नहीं/It shows only the price level and not income distribution
Step 1
Concept
The deflator is a price index and not a complete measure of living standards. Income distribution and real per-capita income must be examined separately.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. यह केवल मूल्य स्तर बताता है और आय वितरण नहीं / It shows only the price level and not income distribution. The deflator is a price index and not a complete measure of living standards. Income distribution and real per-capita income must be examined separately.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक कीमतों का सूचक है न कि जीवन स्तर का पूर्ण मापक। आय वितरण और वास्तविक प्रति व्यक्ति आय अलग से देखनी चाहिए।
A. आर्थिक कल्याण बढ़ा है/Economic welfare has increased
Step 1
Concept
A rising deflator shows only a price increase. It does not prove an improvement in economic welfare.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. आर्थिक कल्याण बढ़ा है / Economic welfare has increased. A rising deflator shows only a price increase. It does not prove an improvement in economic welfare.
Step 3
Exam Tip
बढ़ता अपस्फीतिकारक केवल मूल्य वृद्धि दिखाता है। इससे आर्थिक कल्याण में वृद्धि सिद्ध नहीं होती।
A. क्योंकि वह चालू वर्ष का नया उत्पादन नहीं है/Because it is not new production in the current year
Step 1
Concept
The used good was already counted when originally produced. Its resale is not current production.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. क्योंकि वह चालू वर्ष का नया उत्पादन नहीं है / Because it is not new production in the current year. The used good was already counted when originally produced. Its resale is not current production.
Step 3
Exam Tip
पुरानी वस्तु का उत्पादन पहले ही गिना जा चुका है। पुनर्बिक्री वर्तमान उत्पादन नहीं है।
A. क्योंकि दलाली वर्तमान वर्ष में उत्पादित सेवा है/Because brokerage is a service produced in the current year
Step 1
Concept
Brokerage is a final service provided in the current year. Therefore its value may enter GDP and the deflator.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. क्योंकि दलाली वर्तमान वर्ष में उत्पादित सेवा है / Because brokerage is a service produced in the current year. Brokerage is a final service provided in the current year. Therefore its value may enter GDP and the deflator.
Step 3
Exam Tip
दलाली चालू वर्ष में प्रदान की गई अंतिम सेवा है। इसलिए उसका मूल्य सकल घरेलू उत्पाद और अपस्फीतिकारक में शामिल हो सकता है।
A. सस्ती वस्तुओं का भार बढ़ सकता है/The weight of cheaper goods may increase
Step 1
Concept
The deflator is based on the current composition of output. Goods produced in larger amounts may receive greater weight.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. सस्ती वस्तुओं का भार बढ़ सकता है / The weight of cheaper goods may increase. The deflator is based on the current composition of output. Goods produced in larger amounts may receive greater weight.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक चालू उत्पादन संरचना पर आधारित है। अधिक उत्पादित वस्तुओं को अधिक भार मिल सकता है।
The deflator \(=\frac{2760}{2400}\times100=115\). Therefore the price level is 15 percent above the base year.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 15 प्रतिशत / 15 percent. The deflator \(=\frac{2760}{2400}\times100=115\). Therefore the price level is 15 percent above the base year.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक \(=\frac{2760}{2400}\times100=115\) है। इसलिए मूल्य स्तर आधार वर्ष से 15 प्रतिशत अधिक है।
The deflator \(=\frac{1700}{2000}\times100=85\). Therefore the price level is 15 percent below the base year.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 15 प्रतिशत / 15 percent. The deflator \(=\frac{1700}{2000}\times100=85\). Therefore the price level is 15 percent below the base year.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक \(=\frac{1700}{2000}\times100=85\) है। इसलिए मूल्य स्तर आधार वर्ष से 15 प्रतिशत कम है।
Inflation \(=\frac{113.4-108}{108}\times100=5\) percent. Do not treat index points directly as a percentage.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. 5 प्रतिशत / 5 percent. Inflation \(=\frac{113.4-108}{108}\times100=5\) percent. Do not treat index points directly as a percentage.
Step 3
Exam Tip
मुद्रास्फीति \(=\frac{113.4-108}{108}\times100=5\) प्रतिशत है। सूचकांक अंकों को सीधे प्रतिशत न मानें।
The deflator change \(=\frac{0.90}{0.96}-1\approx-6.3\) percent. Take the ratio of nominal and real growth factors.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. लगभग 6.3 प्रतिशत गिरावट / About 6.3 percent fall. The deflator change \(=\frac{0.90}{0.96}-1\approx-6.3\) percent. Take the ratio of nominal and real growth factors.
Step 3
Exam Tip
अपस्फीतिकारक का परिवर्तन \(=\frac{0.90}{0.96}-1\approx-6.3\) प्रतिशत है। नाममात्र और वास्तविक परिवर्तन के गुणकों का अनुपात लें।
