In the expenditure method private consumption government consumption capital formation and net exports are added. While writing the formula note that it is at market price.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. \(GDP_{MP}=PFCE+GFCE+GCF+NX\). In the expenditure method private consumption government consumption capital formation and net exports are added. While writing the formula note that it is at market price.
Step 3
Exam Tip
व्यय विधि में निजी उपभोग सरकारी उपभोग पूंजी निर्माण और शुद्ध निर्यात जोड़े जाते हैं। सूत्र लिखते समय बाजार मूल्य का ध्यान रखें।
When exports exceed imports net exports are positive. This increases GDP in the expenditure method.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. GDP बढ़ेगा / GDP will increase. When exports exceed imports net exports are positive. This increases GDP in the expenditure method.
Step 3
Exam Tip
निर्यात आयात से अधिक होने पर शुद्ध निर्यात धनात्मक होता है। इससे व्यय विधि में GDP बढ़ता है।
A. क्योंकि आयात विदेशी उत्पादन पर घरेलू व्यय होता है/Because imports are domestic expenditure on foreign production
Step 1
Concept
GDP measures production within the domestic territory only. Hence spending on foreign production or imports is subtracted.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. क्योंकि आयात विदेशी उत्पादन पर घरेलू व्यय होता है / Because imports are domestic expenditure on foreign production. GDP measures production within the domestic territory only. Hence spending on foreign production or imports is subtracted.
Step 3
Exam Tip
GDP केवल घरेलू सीमा के भीतर उत्पादन को मापता है। इसलिए विदेशी उत्पादन पर खर्च यानी आयात घटाए जाते हैं।
A. मूल्यह्रास और शुद्ध अप्रत्यक्ष कर घटाए जाते हैं/Depreciation and net indirect taxes are subtracted
Step 1
Concept
To get \(NDP_{FC}\) from \(GDP_{MP}\), subtract depreciation and net indirect taxes. In exams remember gross to net and market price to factor cost.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. मूल्यह्रास और शुद्ध अप्रत्यक्ष कर घटाए जाते हैं / Depreciation and net indirect taxes are subtracted. To get \(NDP_{FC}\) from \(GDP_{MP}\), subtract depreciation and net indirect taxes. In exams remember gross to net and market price to factor cost.
Step 3
Exam Tip
\(GDP_{MP}\) से \(NDP_{FC}\) पाने के लिए मूल्यह्रास और शुद्ध अप्रत्यक्ष कर घटाते हैं। परीक्षा में सकल से शुद्ध और बाजार मूल्य से कारक लागत याद रखें।
A. मूल्यह्रास घटाकर शुद्ध अप्रत्यक्ष कर घटाएं और शुद्ध विदेशी कारक आय जोड़ें/Subtract depreciation subtract net indirect taxes and add net factor income from abroad
Step 1
Concept
National income is \(NNP_{FC}\). To get it from \(GDP_{MP}\), domestic to national and gross to net adjustments are needed.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. मूल्यह्रास घटाकर शुद्ध अप्रत्यक्ष कर घटाएं और शुद्ध विदेशी कारक आय जोड़ें / Subtract depreciation subtract net indirect taxes and add net factor income from abroad. National income is \(NNP_{FC}\). To get it from \(GDP_{MP}\), domestic to national and gross to net adjustments are needed.
Step 3
Exam Tip
राष्ट्रीय आय \(NNP_{FC}\) है। \(GDP_{MP}\) से इसे पाने के लिए घरेलू से राष्ट्रीय और सकल से शुद्ध समायोजन जरूरी हैं।
A. क्योंकि GDP घरेलू सीमा में हुए उत्पादन पर अंतिम व्यय मापता है/Because GDP measures final expenditure on production within domestic territory
Step 1
Concept
GDP relates to production within the domestic territory of a country. Income by citizenship is considered while adjusting to national income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. क्योंकि GDP घरेलू सीमा में हुए उत्पादन पर अंतिम व्यय मापता है / Because GDP measures final expenditure on production within domestic territory. GDP relates to production within the domestic territory of a country. Income by citizenship is considered while adjusting to national income.
Step 3
Exam Tip
GDP का संबंध देश की घरेलू सीमा के अंदर हुए उत्पादन से है। नागरिकता के आधार पर आय मापना राष्ट्रीय आय के समायोजन में आता है।
A. उपभोग बढ़ता है पर आयात घटाने से घरेलू GDP पर शुद्ध प्रभाव नहीं पड़ता/Consumption rises but imports are subtracted so net effect on domestic GDP is nil
Step 1
Concept
Spending on an imported mobile may appear in (PFCE), but the same amount is subtracted as imports. Thus foreign production is not included in GDP.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उपभोग बढ़ता है पर आयात घटाने से घरेलू GDP पर शुद्ध प्रभाव नहीं पड़ता / Consumption rises but imports are subtracted so net effect on domestic GDP is nil. Spending on an imported mobile may appear in (PFCE), but the same amount is subtracted as imports. Thus foreign production is not included in GDP.
Step 3
Exam Tip
आयातित मोबाइल पर खर्च (PFCE) में दिख सकता है लेकिन समान राशि आयात में घटती है। इसलिए विदेशी उत्पादन GDP में शामिल नहीं होता।
