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SubjectsAccountancy
In this Class 12 Accountancy topic, students learn how adjustments are made in partnership accounts when the terms of the partnership deed affect the distribution of profit. The topic covers items such as interest on capital, interest on drawings, partners’ salary or commission, and other corrections required before preparing the Profit and Loss Appropriation Account and partners’ capital or current accounts. Students also practise identifying the correct treatment and recording these adjustments accurately.
Hard · Level 4 · 25 questions
TOPIC PRACTICE
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Interest on drawings is income of the firm and appears on the credit side. The other given items are usually debit appropriations.आहरण पर ब्याज फर्म की आय है और क्रेडिट पक्ष में दिखता है। अन्य दिए गए आइटम सामान्यतः डेबिट विनियोग हैं।
Interest on partner's loan is a firm's expense and is not shared in the profit ratio. It is payable before profit is determined.साझेदार ऋण ब्याज फर्म का खर्च है और लाभ अनुपात से नहीं बंटता। यह लाभ निकालने से पहले देय होता है।
A received ₹10000 extra but profit had been reduced equally. A bore half through profit share so net correction is ₹5000.अ को 10000 रुपये अतिरिक्त मिले पर लाभ समान घटा था। अ को आधा प्रभाव वापस मिला था इसलिए शुद्ध सुधार 5000 रुपये है।
For half yearly drawings at the beginning one amount remains for twelve months and one for six months. Total interest is ₹2700.छमाही की शुरुआत में आहरण एक बार बारह महीने और एक बार छह महीने के लिए रहता है। कुल ब्याज 2700 रुपये होगा।
The first drawing is considered for six months and the second for zero months. So interest is charged only on the first drawing.पहला आहरण छह महीने और दूसरा शून्य महीने के लिए माना जाता है। इसलिए केवल पहले आहरण पर ब्याज लगेगा।
Direct answer: Option A, equally. A partnership deed normally states the profit-sharing ratio. If the deed is silent about that ratio, the Partnership Act rule is applied: partners share profits and losses equally. This rule is based on the partnership relationship, not on how much money each partner invested. Step 1: check the deed. Step 2: find that no ratio is written. Step 3: divide the remaining profit after all necessary adjustments into equal parts. Option A, equally, is correct. Option B, capital ratio, is wrong because different capital amounts do not automatically create different profit shares. Option C, drawings ratio, is wrong because drawings show withdrawals, not the agreed ownership of profit. Option D, salary ratio, is wrong because salary is compensation for work and does not decide the profit-sharing ratio. For example, with two partners and ₹20,000 remaining profit, each receives ₹10,000. Memory cue: no ratio in the deed means equal sharing, not sharing according to capital.सीधा उत्तर: विकल्प A, समान रूप से। सामान्यतः साझेदारी विलेख में लाभ-विभाजन अनुपात लिखा होता है। यदि विलेख इस अनुपात के बारे में मौन है, तो साझेदारी अधिनियम का नियम लागू होता है: साझेदार लाभ और हानि बराबर-बराबर बाँटते हैं। यह नियम इस बात पर निर्भर नहीं करता कि किसने कितनी पूंजी लगाई है। चरण 1: विलेख देखें। चरण 2: जाँचें कि लाभ-विभाजन अनुपात नहीं दिया गया है। चरण 3: सभी आवश्यक समायोजन के बाद बचा लाभ बराबर भागों में बाँटें। विकल्प A, समान रूप से, सही है। विकल्प B, पूंजी अनुपात में, गलत है क्योंकि अलग-अलग पूंजी होने से लाभ अनुपात अपने आप नहीं बदलता। विकल्प C, आहरण अनुपात में, गलत है क्योंकि आहरण केवल निकाली गई राशि बताते हैं, लाभ का अधिकार नहीं। विकल्प D, वेतन अनुपात में, गलत है क्योंकि वेतन काम के बदले मिलता है और लाभ-विभाजन तय नहीं करता। याद रखने का संकेत: विलेख मौन हो तो लाभ-हानि बराबर बाँटें, पूंजी के अनुसार नहीं।
After salary the balance is ₹80000 and B's commission is ₹8000. B then gets two fifth of the remaining ₹72000.वेतन के बाद शेष 80000 रुपये है और ब का कमीशन 8000 रुपये है। बचा 72000 रुपये में ब को दो पांच हिस्सा मिलेगा।
Removing the extra credit reduces total profit by ₹5000 but also reduces A's debit by ₹5000. Net effect is ₹3000 in A's favour.अतिरिक्त क्रेडिट हटाने से कुल लाभ 5000 रुपये घटेगा पर अ का डेबिट भी 5000 रुपये घटेगा। शुद्ध प्रभाव अ के पक्ष में 3000 रुपये है।
Normally interest on capital is limited to profit. But it can be allowed in loss if the deed clearly provides so.सामान्यतः पूंजी ब्याज लाभ तक सीमित होता है। पर विलेख स्पष्ट रूप से कहे तो हानि में भी दिया जा सकता है।
In such a case interest on capital increases the loss. Total loss to be distributed is ₹20000 plus ₹15000.ऐसी स्थिति में पूंजी ब्याज हानि को बढ़ा देता है। बांटी जाने वाली कुल हानि 20000 जमा 15000 रुपये है।
After salary the balance is ₹75000 and A's share is ₹30000. Total income is ₹15000 plus ₹30000 equal to ₹45000 so there is no deficiency.वेतन के बाद शेष 75000 रुपये में अ का हिस्सा 30000 रुपये है। कुल आय 45000 रुपये नहीं बल्कि 15000 जमा 30000 बराबर 45000 है इसलिए कमी नहीं होगी।
A's income is salary ₹15000 plus profit share ₹30000 equal to ₹45000. Guarantee is ₹50000 so deficiency is ₹5000.अ की आय वेतन 15000 रुपये और लाभ हिस्सा 30000 रुपये मिलाकर 45000 रुपये है। गारंटी 50000 रुपये है इसलिए कमी 5000 रुपये होगी।
The firm has given a loan to the partner so interest is income for the firm. It is debited to the concerned partner's account.फर्म ने साझेदार को ऋण दिया है इसलिए ब्याज फर्म की आय है। यह संबंधित साझेदार के खाते में डेबिट होगा।
The total salary ₹50000 is charged in the 3:2 ratio. Comparing salary due and burden gives a net correction of ₹10000 in A's favour.कुल वेतन 50000 रुपये का भार तीन अनुपात दो में पड़ेगा। अ को 30000 रुपये मिलना और उसका भार 30000 रुपये होना चाहिए इसलिए असली शुद्ध अंतर ब पर 10000 रुपये है।
Wrong shares were A ₹40000 and B ₹20000 while correct shares are A ₹20000 and B ₹40000. So ₹20000 is transferred from A to B.गलत हिस्से अ 40000 और ब 20000 थे जबकि सही हिस्से अ 20000 और ब 40000 हैं। इसलिए 20000 रुपये अ से ब को जाएंगे।
Interest on capital is A ₹24000 and B ₹16000. The balance ₹30000 is shared equally so B's total should be ₹31000.पूंजी ब्याज अ 24000 रुपये और ब 16000 रुपये होगा। शेष 30000 रुपये समान बांटने पर ब का कुल 31000 रुपये होना चाहिए।
The reported net profit must be adjusted for both omitted items before it can be appropriated. Interest on a partner’s loan is a charge against profit, so the omitted ₹6,000 must be deducted. Interest on drawings is income for the firm, so the omitted ₹9,000 must be added. The corrected profit available for appropriation is therefore ₹1,26,000 − ₹6,000 + ₹9,000 = ₹1,29,000. Hence option A is correct. Option B deducts the loan interest but ignores drawings interest, option C adds both amounts without recognizing the expense, and option D deducts both items incorrectly. The adjustment must follow the nature of each item.विनियोजन योग्य लाभ निकालने से पहले दोनों छूटे हुए समायोजनों को शुद्ध लाभ में शामिल करना होगा। साझेदार के ऋण पर ब्याज फर्म का खर्च है, इसलिए अभी तक न घटाई गई ₹6,000 राशि को लाभ में से घटाया जाएगा। आहरण पर ब्याज फर्म की आय है, इसलिए अभी तक न जोड़ी गई ₹9,000 राशि को लाभ में जोड़ा जाएगा। अतः विनियोजन योग्य लाभ = ₹1,26,000 − ₹6,000 + ₹9,000 = ₹1,29,000 होगा। इसलिए विकल्प A सही है। विकल्प B आहरण पर ब्याज को भूल जाता है, विकल्प C ऋण ब्याज को आय की तरह जोड़ता है और विकल्प D दोनों राशियों को घटाकर गलत उपचार करता है।
The governing concept is adjustment of profit for partner remuneration before distribution. A’s salary and B’s commission are appropriations of profit, so both are deducted before the balance is shared. The residual profit equals ₹98,000 − ₹14,000 − ₹7,000 = ₹77,000. The partners share this residual in the ratio 4:3, so A receives 4/7 of ₹77,000, which is ₹44,000. However, A is also separately entitled to the salary of ₹14,000. Therefore, A’s final share or total entitlement is ₹44,000 + ₹14,000 = ₹58,000. Option A is correct. Option C omits A’s salary; the other amounts do not follow the stated adjustments and ratio.यह प्रश्न साझेदारों के वेतन और कमीशन के समायोजन से संबंधित है। लाभ बाँटने से पहले A का वेतन और B का कमीशन कुल लाभ में से घटाया जाएगा। शेष लाभ = ₹98,000 − ₹14,000 − ₹7,000 = ₹77,000। अब इस शेष राशि को 4:3 के अनुपात में बाँटा जाएगा। A को 4/7 भाग मिलेगा, अर्थात् ₹77,000 × 4/7 = ₹44,000। इसके अतिरिक्त A को उसका ₹14,000 वेतन भी प्राप्त होगा। इसलिए A का अंतिम हिस्सा = ₹44,000 + ₹14,000 = ₹58,000 है। अतः विकल्प A सही है। ₹44,000 केवल शेष लाभ में A का हिस्सा है; अन्य विकल्प वेतन, कमीशन या अनुपात का गलत समायोजन करते हैं।
Interest on a partner’s loan is a charge against the firm’s profit, not an appropriation of profit. Therefore, it is payable according to the deed even when the firm has incurred a loss. Since the loan was outstanding for the full year from 1 April, the calculation is ₹1,00,000 × 9/100 × 12/12 = ₹9,000. Hence option A is correct. The equal profit-sharing ratio does not affect the loan-interest calculation, so it is not divided equally between A and B. Option B incorrectly treats the loss as cancelling the contractual interest, while options C and D use unsupported amounts or rates.साझेदार द्वारा दिए गए ऋण पर ब्याज फर्म के लाभ पर भार होता है, न कि लाभ के विनियोजन का हिस्सा। इसलिए विलेख में निर्धारित होने पर यह ब्याज फर्म को हानि होने पर भी देय रहता है। ऋण 1 अप्रैल को दिया गया था, इसलिए पूरे वर्ष का ब्याज लगेगा। गणना: ₹1,00,000 × 9/100 × 12/12 = ₹9,000। अतः विकल्प A सही है। अ और ब का बराबर लाभ-विभाजन अनुपात ऋण ब्याज की गणना को प्रभावित नहीं करता। विकल्प B गलत रूप से मानता है कि हानि के कारण ब्याज समाप्त हो जाता है, जबकि ₹6,000 और ₹4,000 के लिए कोई उचित दर या अवधि नहीं दी गई है।
Interest on drawings is normally debited to the partner’s account because it is an amount recoverable from that partner and a gain for the firm. In this case, the partner’s account was wrongly credited by amount X, but it should have been debited by X. To rectify the error, the wrong credit must first be cancelled with a debit of X, and the correct debit of X must then be recorded. The total debit required is therefore 2X. Option A is correct. A debit of only X would merely cancel the wrong credit and would not create the required debit; options C and D leave the error unresolved.आहरण पर ब्याज सामान्यतः साझेदार के खाते में डेबिट किया जाता है, क्योंकि यह साझेदार से वसूल की जाने वाली राशि और फर्म की आय होती है। यहाँ राशि X को गलती से साझेदार के खाते में क्रेडिट कर दिया गया, जबकि सही उपचार X का डेबिट था। सुधार के लिए पहले गलत क्रेडिट को समाप्त करने हेतु X का डेबिट करना होगा और फिर सही लेखांकन के लिए अतिरिक्त X का डेबिट करना होगा। इसलिए कुल डेबिट 2X होगा। अतः विकल्प A सही है। केवल X का डेबिट गलत क्रेडिट को रद्द करेगा, सही डेबिट दर्ज नहीं करेगा। विकल्प C और D त्रुटि को ठीक नहीं करते।
The governing concept is rectification of an omitted item affecting divisible profit. Because the omitted ₹15,000 is income of the partnership, correcting the records increases the profit available for distribution by the full amount. The extra profit must be divided in the existing ratio of 3:2. The total number of parts is 5, and B is entitled to 2 parts. Thus B’s increase is ₹15,000 × 2/5 = ₹6,000. Option A is therefore correct. ₹9,000 is the corresponding increase for A, ₹15,000 is the whole omitted income rather than B’s share, and ₹3,000 does not match either partner’s entitlement under the stated ratio. The original recorded profit is irrelevant to the incremental calculation.यह प्रश्न लाभ में छूटी हुई आय के सुधार का है। ₹15,000 की आय फर्म की आय थी, इसलिए सुधार के बाद बाँटने योग्य लाभ में पूरी ₹15,000 की वृद्धि होगी। इस अतिरिक्त लाभ को पुराने 3:2 अनुपात में बाँटना होगा। कुल भाग 3+2 = 5 हैं और B के 2 भाग हैं। इसलिए B के हिस्से में वृद्धि = ₹15,000 × 2/5 = ₹6,000 होगी। अतः विकल्प A सही है। ₹9,000 A के हिस्से में होने वाली वृद्धि है, ₹15,000 पूरी छूटी हुई आय है, B का हिस्सा नहीं, और ₹3,000 दिए गए अनुपात से प्राप्त नहीं होता। पहले से दर्ज ₹1,00,000 की राशि केवल पुराने लाभ को दर्शाती है और अतिरिक्त हिस्से की गणना में आवश्यक नहीं है।
The governing concept is that the partnership deed controls the order and conditions of appropriations when profit is insufficient. The deed expressly gives priority to salary and places interest on capital second. Therefore, available profit must first be used to satisfy the salary entitlement; only the balance, if any, can be applied toward interest on capital. Option A correctly states this sequence. Interest cannot be placed first merely because it relates to capital, so option B contradicts the agreement. Equal reduction is not an accounting rule unless specifically prescribed, making C incorrect. Option D ignores the valid contractual priority and is also incorrect.इस प्रश्न में साझेदारी विलेख का स्पष्ट प्रावधान सर्वोपरि है। विलेख ने भुगतान का क्रम निश्चित किया है: पहले साझेदार का वेतन और उसके बाद पूंजी पर ब्याज। इसलिए अपर्याप्त लाभ की स्थिति में उपलब्ध लाभ का उपयोग पहले वेतन की राशि पूरी करने में किया जाएगा। यदि इसके बाद कुछ लाभ बचता है, तभी उससे पूंजी पर ब्याज दिया जाएगा; बची हुई कमी का उपचार विलेख और लागू नियमों के अनुसार होगा। अतः विकल्प A सही है। पूंजी पर ब्याज को पहले देना विकल्प B में बताए गए गलत क्रम को दर्शाता है। दोनों मदों को बराबर घटाना कोई सामान्य नियम नहीं है और दोनों को पूरी तरह अस्वीकार करना भी विलेख की शर्त के विपरीत है।
Interest on drawings is added on the credit side and other appropriations are deducted. So the balance is ₹200000 plus ₹8000 minus ₹80000 equal to ₹128000.आहरण पर ब्याज को क्रेडिट में जोड़कर बाकी विनियोग घटाए जाते हैं। इसलिए शेष 200000 जमा 8000 घटा 80000 बराबर 128000 रुपये है।
For monthly drawings at the beginning the average period is 6.5 months. Apply this period on total drawings of ₹48000.मासिक शुरुआत वाले आहरण में औसत अवधि साढ़े छह महीने होती है। कुल आहरण 48000 रुपये पर यही समय लगेगा।
For regular drawings at the end of each month the average period is 5.5 months. On this basis interest is ₹3300.महीने के अंत में नियमित आहरण पर औसत अवधि साढ़े पांच महीने होती है। इसी आधार पर ब्याज 3300 रुपये है।
