Here the multiplier is \(\frac{1}{0.6}\). Therefore a fall of (15) in investment reduces income by about (25).
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. (25) की कमी / Decrease by (25). Here the multiplier is \(\frac{1}{0.6}\). Therefore a fall of (15) in investment reduces income by about (25).
Step 3
Exam Tip
यहां गुणक \(\frac{1}{0.6}\) है। इसलिए निवेश में (15) की कमी से आय लगभग (25) घटेगी।
Rising unsold inventories show that demand was less than output. Firms may reduce output later.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. यह उत्पादन से कम है / It is less than output. Rising unsold inventories show that demand was less than output. Firms may reduce output later.
Step 3
Exam Tip
अनबिका स्टॉक बढ़ना बताता है कि मांग उत्पादन से कम रही। फर्म आगे उत्पादन घटा सकती हैं।
B. व्यय उत्पादन से अधिक है/Expenditure is greater than output
Step 1
Concept
A fall in inventories means sales exceeded output. This can indicate excess demand.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. व्यय उत्पादन से अधिक है / Expenditure is greater than output. A fall in inventories means sales exceeded output. This can indicate excess demand.
Step 3
Exam Tip
स्टॉक घटने का अर्थ है कि बिक्री उत्पादन से अधिक रही। यह अतिरिक्त मांग का संकेत दे सकता है।
C. आय पर घटाव का दबाव होगा/There will be downward pressure on income
Step 1
Concept
When (S>I), leakage is greater than injection. Therefore downward pressure can arise on demand and income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. आय पर घटाव का दबाव होगा / There will be downward pressure on income. When (S>I), leakage is greater than injection. Therefore downward pressure can arise on demand and income.
Step 3
Exam Tip
(S>I) होने पर रिसाव इंजेक्शन से अधिक है। इसलिए मांग और आय पर घटाव का दबाव बन सकता है।
Investment is greater than saving so injection is higher. This can create expansionary pressure on income and output.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. इंजेक्शन अधिक है / Injection is higher. Investment is greater than saving so injection is higher. This can create expansionary pressure on income and output.
Step 3
Exam Tip
निवेश बचत से अधिक है इसलिए इंजेक्शन अधिक है। इससे आय और उत्पादन में विस्तार का दबाव बन सकता है।
A. क्योंकि बचत रिसाव बढ़ जाता है/Because saving leakage rises
Step 1
Concept
Lower (MPC) means higher (MPS). Higher saving weakens the chain of further spending.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. क्योंकि बचत रिसाव बढ़ जाता है / Because saving leakage rises. Lower (MPC) means higher (MPS). Higher saving weakens the chain of further spending.
Step 3
Exam Tip
कम (MPC) का अर्थ अधिक (MPS) होता है। अधिक बचत आगे के खर्च की श्रृंखला को कमजोर करती है।
B. (S<I) इसलिए इंजेक्शन अधिक है/(S<I) so injection is higher
Step 1
Concept
Saving is (40) while investment is (55). Therefore investment is higher and injection is greater.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. (S<I) इसलिए इंजेक्शन अधिक है / (S<I) so injection is higher. Saving is (40) while investment is (55). Therefore investment is higher and injection is greater.
Step 3
Exam Tip
बचत (40) है जबकि निवेश (55) है। इसलिए निवेश अधिक है और इंजेक्शन अधिक माना जाएगा।
A. आय में कई गुना कमी की दिशा में/Towards multiplied fall in income
Step 1
Concept
A fall in investment reduces initial expenditure. The multiplier process can turn this fall into a multiplied fall in income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. आय में कई गुना कमी की दिशा में / Towards multiplied fall in income. A fall in investment reduces initial expenditure. The multiplier process can turn this fall into a multiplied fall in income.
Step 3
Exam Tip
निवेश घटने से प्रारंभिक व्यय घटता है। गुणक प्रक्रिया इस कमी को आय में कई गुना घटाव में बदल सकती है।
A. गुणक और निवेश परिवर्तन पर/On multiplier and change in investment
Step 1
Concept
Income change is determined by (k) and change in investment. In the two-sector model (k) is determined by (MPC).
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. गुणक और निवेश परिवर्तन पर / On multiplier and change in investment. Income change is determined by (k) and change in investment. In the two-sector model (k) is determined by (MPC).
Step 3
Exam Tip
आय परिवर्तन (k) और निवेश परिवर्तन से निर्धारित होता है। दो-क्षेत्रीय मॉडल में (k) (MPC) से तय होता है।
When (MPC) is close to (1), (MPS) is small. Small leakage makes the multiplier large.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. गुणक बड़ा होगा / Multiplier will be large. When (MPC) is close to (1), (MPS) is small. Small leakage makes the multiplier large.
Step 3
Exam Tip
(MPC) (1) के करीब होने पर (MPS) छोटा होता है। छोटा रिसाव गुणक को बड़ा बनाता है।
When (MPC=0), \(k=\frac{1}{1-0}=1\). Income effect equals only the initial investment change.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. गुणक (1) होगा / Multiplier will be (1). When (MPC=0), \(k=\frac{1}{1-0}=1\). Income effect equals only the initial investment change.
Step 3
Exam Tip
(MPC=0) होने पर \(k=\frac{1}{1-0}=1\) होगा। आय में केवल प्रारंभिक निवेश के बराबर प्रभाव होगा।
When expenditure is greater than output demand exceeds available output. Therefore inventories may fall.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. स्टॉक घटेंगे / Inventories will fall. When expenditure is greater than output demand exceeds available output. Therefore inventories may fall.
Step 3
Exam Tip
व्यय उत्पादन से अधिक होने पर मांग उपलब्ध उत्पादन से अधिक होती है। इसलिए स्टॉक घट सकते हैं।
A. उत्पादन घटाने की दिशा में/Towards reducing output
Step 1
Concept
When expenditure is low unplanned inventories rise. Firms may reduce output according to demand.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उत्पादन घटाने की दिशा में / Towards reducing output. When expenditure is low unplanned inventories rise. Firms may reduce output according to demand.
Step 3
Exam Tip
व्यय कम होने पर अनियोजित स्टॉक बढ़ता है। फर्म मांग के अनुसार उत्पादन घटा सकती हैं।
A. अनियोजित स्टॉक बढ़ेंगे/Unplanned inventories will rise
Step 1
Concept
When actual sales are lower some output remains unsold. This raises unplanned inventories.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. अनियोजित स्टॉक बढ़ेंगे / Unplanned inventories will rise. When actual sales are lower some output remains unsold. This raises unplanned inventories.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक बिक्री कम होने पर कुछ उत्पादन अनबिका रह जाता है। इससे अनियोजित स्टॉक बढ़ते हैं।
Sales higher than expected reduce inventories. Firms may decide to increase output in the next period.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. उत्पादन बढ़ाना / Increase output. Sales higher than expected reduce inventories. Firms may decide to increase output in the next period.
Step 3
Exam Tip
अपेक्षा से अधिक बिक्री स्टॉक घटाती है। फर्म अगली अवधि में उत्पादन बढ़ाने का निर्णय ले सकती हैं।
A. (I) आय के साथ स्वतः बदलना जरूरी नहीं/(I) need not automatically change with income
Step 1
Concept
Autonomous investment is assumed independent of income. Therefore it does not automatically change when income changes.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. (I) आय के साथ स्वतः बदलना जरूरी नहीं / (I) need not automatically change with income. Autonomous investment is assumed independent of income. Therefore it does not automatically change when income changes.
Step 3
Exam Tip
स्वायत्त निवेश आय से स्वतंत्र माना जाता है। इसलिए आय बदलने पर वह अपने आप नहीं बदलता।
(a) is autonomous consumption. Its rise increases autonomous expenditure and raises income through the multiplier.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. आय बढ़ेगी / Income will rise. (a) is autonomous consumption. Its rise increases autonomous expenditure and raises income through the multiplier.
Step 3
Exam Tip
(a) स्वायत्त उपभोग है। इसके बढ़ने से स्वायत्त व्यय बढ़ता है और गुणक से आय बढ़ती है।
The slope of consumption function is (MPC) and the slope of saving function is (MPS). When (MPC) rises (MPS) falls.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. वह घटेगी / It will fall. The slope of consumption function is (MPC) and the slope of saving function is (MPS). When (MPC) rises (MPS) falls.
Step 3
Exam Tip
उपभोग फलन की ढाल (MPC) है और बचत फलन की ढाल (MPS) है। (MPC) बढ़ने पर (MPS) घटता है।
Even when income is zero (a) shows consumption. Therefore it is called autonomous consumption.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. स्वायत्त उपभोग / Autonomous consumption. Even when income is zero (a) shows consumption. Therefore it is called autonomous consumption.
Step 3
Exam Tip
आय शून्य होने पर भी (a) उपभोग को दिखाता है। इसलिए इसे स्वायत्त उपभोग कहा जाता है।
A. पूर्व बचत या उधार से/Through past saving or borrowing
Step 1
Concept
Consumption greater than income means negative saving. It is possible through past saving or borrowing.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. पूर्व बचत या उधार से / Through past saving or borrowing. Consumption greater than income means negative saving. It is possible through past saving or borrowing.
Step 3
Exam Tip
आय से अधिक उपभोग का अर्थ ऋणात्मक बचत है। यह पूर्व बचत या उधार से संभव होता है।
A. मांग बढ़ने से स्टॉक घट सकते हैं/Inventories may fall due to higher demand
Step 1
Concept
Investment rise and high (MPC) can raise demand quickly. If demand exceeds output inventories may fall.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. मांग बढ़ने से स्टॉक घट सकते हैं / Inventories may fall due to higher demand. Investment rise and high (MPC) can raise demand quickly. If demand exceeds output inventories may fall.
Step 3
Exam Tip
निवेश वृद्धि और उच्च (MPC) मांग को तेजी से बढ़ा सकते हैं। मांग उत्पादन से अधिक हो तो स्टॉक घट सकते हैं।
A. स्टॉक बढ़ेंगे और उत्पादन घट सकता है/Inventories will rise and output may fall
Step 1
Concept
When output is higher and expenditure is unchanged goods may remain unsold. Firms may later reduce output.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. स्टॉक बढ़ेंगे और उत्पादन घट सकता है / Inventories will rise and output may fall. When output is higher and expenditure is unchanged goods may remain unsold. Firms may later reduce output.
Step 3
Exam Tip
उत्पादन अधिक और व्यय स्थिर होने पर वस्तुएं अनबिकी रह सकती हैं। फर्म बाद में उत्पादन घटा सकती हैं।
A. कारक भुगतान बढ़ने से आय बढ़ सकती है/Income may rise due to higher factor payments
Step 1
Concept
Higher output may require more factor services. This can increase factor payments and household income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कारक भुगतान बढ़ने से आय बढ़ सकती है / Income may rise due to higher factor payments. Higher output may require more factor services. This can increase factor payments and household income.
Step 3
Exam Tip
उत्पादन बढ़ाने के लिए अधिक कारक सेवाओं की जरूरत हो सकती है। इससे कारक भुगतान और परिवारों की आय बढ़ सकती है।
A. उसी आय पर उपभोग कम हो सकता है/Consumption may be lower at the same income
Step 1
Concept
If a larger part of income goes to saving consumption will be lower at the same income. Saving and consumption are two uses of the same income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उसी आय पर उपभोग कम हो सकता है / Consumption may be lower at the same income. If a larger part of income goes to saving consumption will be lower at the same income. Saving and consumption are two uses of the same income.
Step 3
Exam Tip
आय का अधिक भाग बचत में जाने से उसी आय पर उपभोग कम होगा। बचत और उपभोग एक ही आय के दो उपयोग हैं।
A. स्वायत्त व्यय बढ़ता है और गुणक प्रभाव चलता है/Autonomous expenditure rises and multiplier effect works
Step 1
Concept
An upward shift of the consumption function means higher expenditure at every income level. This can raise equilibrium income through the multiplier.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. स्वायत्त व्यय बढ़ता है और गुणक प्रभाव चलता है / Autonomous expenditure rises and multiplier effect works. An upward shift of the consumption function means higher expenditure at every income level. This can raise equilibrium income through the multiplier.
Step 3
Exam Tip
उपभोग फलन ऊपर खिसकने से हर आय स्तर पर व्यय अधिक होगा। इससे संतुलन आय गुणक द्वारा बढ़ सकती है।
A. पहले (S) और (I) मिलाएं फिर स्टॉक और उत्पादन दिशा पहचानें/First compare (S) and (I) then identify inventory and output direction
Step 1
Concept
Numerically (S) and (I) show disequilibrium. In a diagram the same disequilibrium appears through inventories and output adjustment.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. पहले (S) और (I) मिलाएं फिर स्टॉक और उत्पादन दिशा पहचानें / First compare (S) and (I) then identify inventory and output direction. Numerically (S) and (I) show disequilibrium. In a diagram the same disequilibrium appears through inventories and output adjustment.
Step 3
Exam Tip
संख्यात्मक रूप में (S) और (I) असंतुलन बताते हैं। आरेख में वही असंतुलन स्टॉक और उत्पादन समायोजन से दिखता है।
