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In Class 12 Business Studies, the topic Budget in the chapter Planning explains how an organisation expresses its expected activities and results in numerical terms for a specific period. Students learn how budgets support planning, coordination and control by setting targets, allocating resources and comparing actual performance with planned figures. The topic also helps them understand how deviations can guide corrective action and improve managerial decision-making.
Hard · Level 1 · 25 questions
TOPIC PRACTICE
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25 questions
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Realistic forecasting
Budget communication
Lack of departmental coordination
Zero based budgeting
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Zero based budgeting
Incremental budgeting
Flexible budget
Cash budget
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Because cash receipt is always zero
Because sales budget is removed
Because production stops
Because every expense needs fresh justification
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Investigate reasons and take corrective action
Immediately end the budget
Punish all employees
Ignore actual results
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Employee birthdays
Advertisement colour
Limiting factor
Company slogan
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Cash budget
Employee attendance budget
Colour budget
Building decoration budget
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When activity level remains completely stable
When there is no expense
When budget is not needed
When production volume changes frequently
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To guarantee profit
To clarify budget process responsibilities and deadlines
To end all expenses
To prepare customer list
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Budget report
Cash surplus
Budget slack
Capital budget
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It gives an integrated picture of all major budgets
It only stops cash payments
It only shows labour cost
It removes budget period
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It is always superior performance
Favourable variance also needs review with reasons
Budget is useless
Cost control is impossible
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Fixing daily tea expense
Buying office stationery
Making long term investment in a new machine
Giving monthly travel allowance
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Operating budget relates to regular activities and capital budget to long term investment
Both are only employee lists
Operating budget is always oral
Capital budget shows only daily expenses
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Profit is always equal to cash
Cash budget is not needed
The organisation cannot have profit
Profit and cash flow can be different
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Owner personal choice
Nature of business and need for control
Customer favourite colour
Height of building
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So proper responsibility and corrective action can be fixed
So all expenses become zero
So sales stop
So budget becomes oral
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Because it is a controllable expense
Because it is always budget slack
Because the cause may be external and uncontrollable
Because budget is never revised
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To prepare employee list
To change company name
To hide expense
To compare with actual cost
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Storage cost and blocked capital
Production always stopping
Cash payment becoming zero
Demand automatically increasing
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Production capacity will automatically increase
Production may be interrupted
Storage cost will always increase
Sales target will be removed
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Employee personal life
Company history
Cost behaviour and activity level
Customer birthdays
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It is related to production building
It can change with sales volume
It always remains fixed
It is not tax payment
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When it changes immediately with each production unit
When it changes directly with customer count
When it remains almost fixed during a period
When it is only sales commission
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Office decoration
Employee age
Customer name
Need for control and importance of activity
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Accountability for results becomes clear
All expenses automatically end
Sales always double
Tax liability ends
Question 1HardLevel 1
An organisation set a high sales target but did not analyse production capacity. Which weakness of budgeting does this show?किसी संस्था ने बिक्री लक्ष्य तो ऊंचा रखा लेकिन उत्पादन क्षमता का विश्लेषण नहीं किया। यह बजट की किस कमजोरी को दर्शाता है?
Correct answer:सही उत्तर:C
If sales and production budgets are not aligned the plan may become unrealistic. In exams understand budget as a coordination tool.बिक्री और उत्पादन बजट में तालमेल न हो तो योजना अव्यावहारिक बन सकती है। परीक्षा में बजट को coordination tool के रूप में समझें।
A manager only adds ten percent to the previous budget every year and does not recheck any expense. Which method does this indicate?एक प्रबंधक हर वर्ष पिछले बजट में केवल दस प्रतिशत जोड़ देता है और किसी खर्च की नई जांच नहीं करता। यह किस पद्धति का संकेत है?
Correct answer:सही उत्तर:B
Incremental budgeting uses the previous budget as a base and adds changes. Identify it as past budget plus adjustment in exams.अनुवृद्धि बजट पिछले बजट को आधार बनाकर बदलाव जोड़ता है। परीक्षा में इसे past budget plus adjustment से पहचानें।
Why are old expenses not automatically accepted in zero based budgeting?शून्य आधारित बजट में पुराने खर्च को स्वतः स्वीकार क्यों नहीं किया जाता?
Correct answer:सही उत्तर:D
In zero based budgeting every item is justified afresh. Remember fresh justification as the key term in exams.शून्य आधारित बजट में हर मद को नए सिरे से उचित ठहराया जाता है। परीक्षा में fresh justification मुख्य शब्द याद रखें।
What is the most appropriate managerial response when an adverse variance is found in budgetary control?बजटीय नियंत्रण में प्रतिकूल विचलन मिलने पर सबसे उचित प्रबंधकीय प्रतिक्रिया क्या होगी?
Correct answer:सही उत्तर:A
An adverse variance may indicate poor result or higher cost. Remember analysis and correction after variance in exams.प्रतिकूल विचलन खराब परिणाम या अधिक लागत का संकेत हो सकता है। परीक्षा में variance के बाद analysis and correction याद रखें।
If shortage of raw material is the main constraint what should be considered first while preparing the budget?यदि कच्चे माल की कमी मुख्य बाधा है तो बजट बनाते समय किस बात को पहले ध्यान में रखना चाहिए?
Correct answer:सही उत्तर:C
A limiting factor can determine the limit of production and sales. Treat key factor as a base of budgeting in exams.सीमित घटक उत्पादन और बिक्री की सीमा तय कर सकता है। परीक्षा में key factor को बजट का आधार मानें।
Credit sales are high but cash collection is delayed. Which budget will be especially important in this situation?उधार बिक्री अधिक है लेकिन नकद प्राप्ति देर से होती है। ऐसी स्थिति में कौन सा बजट विशेष रूप से महत्वपूर्ण होगा?
Correct answer:सही उत्तर:A
Credit sales may show profit but cash is received later. Remember the difference between profit and cash flow in exams.उधार बिक्री से लाभ दिख सकता है लेकिन नकद बाद में आता है। परीक्षा में profit and cash flow का अंतर याद रखें।
In which situation will a flexible budget prove more useful than a fixed budget?किस स्थिति में लचीला बजट स्थिर बजट से अधिक उपयोगी सिद्ध होगा?
Correct answer:सही उत्तर:D
A flexible budget adjusts according to changing activity levels. Link flexible budget with variable activity in exams.लचीला बजट बदलते गतिविधि स्तर के अनुसार समायोजित होता है। परीक्षा में flexible budget को variable activity से जोड़ें।
What is the most correct use of a budget manual?बजट मैनुअल का सबसे सही उपयोग क्या है?
Correct answer:सही उत्तर:B
A budget manual organizes the process of preparing and implementing budgets. Link it with budgeting guidelines in exams.बजट मैनुअल बजट बनाने और लागू करने की प्रक्रिया को व्यवस्थित करता है। परीक्षा में इसे budgeting guidelines से जोड़ें।
When managers show lower income and higher expenses to make targets easier what can this be called?जब प्रबंधक लक्ष्य आसान बनाने के लिए आय कम और खर्च अधिक दिखाते हैं तो इसे क्या कहा जा सकता है?
Correct answer:सही उत्तर:C
Direct answer: Option C, budget slack. Budget slack occurs when a manager deliberately makes the expected income lower or the expected expenses higher than the most realistic estimate. This creates an easier target and may make later performance look better. Step by step: first, the manager knows a more realistic income or cost figure; second, the manager intentionally understates income or overstates cost; third, the resulting budget contains extra looseness, called slack. Option A, budget report, is a general document and does not necessarily involve manipulation. Option B, cash surplus, means cash received exceeds cash paid; it is not deliberate distortion of targets. Option D, capital budget, concerns long-term investment in assets such as machinery. Option C is correct, although such manipulation can weaken control and may be unethical. Exam cue: deliberately easy income or expense targets suggest budget slack.सीधा उत्तर: विकल्प C, बजट शिथिलता। Budget slack तब होती है जब प्रबंधक वास्तविक और उचित अनुमान जानते हुए भी आय को कम या खर्च को अधिक दिखाते हैं। इससे लक्ष्य आसान हो जाता है और बाद में प्रदर्शन कृत्रिम रूप से बेहतर दिखाई दे सकता है। क्रम समझें: पहला, प्रबंधक को अधिक यथार्थ आय या लागत का पता होता है; दूसरा, वह जानबूझकर आय घटाता या खर्च बढ़ाता है; तीसरा, बजट में अतिरिक्त ढील आ जाती है, जिसे slack कहते हैं। विकल्प A, budget report, केवल एक सामान्य रिपोर्ट है और उसमें हेरफेर होना आवश्यक नहीं। विकल्प B, cash surplus, का अर्थ है प्राप्त नकदी का भुगतान से अधिक होना; यह लक्ष्य को जानबूझकर बदलना नहीं है। विकल्प D, capital budget, मशीनरी जैसी दीर्घकालीन परिसंपत्तियों में निवेश से संबंधित है। विकल्प C सही है, हालांकि ऐसी हेरफेर नियंत्रण को कमजोर और आचरण को अनैतिक बना सकती है। परीक्षा संकेत: जानबूझकर आसान income या expense target = budget slack।
Why is a master budget considered broader than separate departmental budgets?मास्टर बजट को अलग अलग विभागीय बजटों से अधिक व्यापक क्यों माना जाता है?
Correct answer:सही उत्तर:A
A master budget combines departmental budgets and shows the whole plan of the organisation. Treat master budget as overall budget in exams.मास्टर बजट विभागीय बजटों को जोड़कर संगठन की पूरी योजना दिखाता है। परीक्षा में master budget को overall budget मानें।
If actual expense is lower than budget but product quality has also declined what should be concluded?यदि वास्तविक खर्च बजट से कम है लेकिन उत्पाद की गुणवत्ता भी घट गई है तो निष्कर्ष क्या होना चाहिए?
Correct answer:सही उत्तर:B
Lower expense is good only when targets and quality are not affected. Analyze favourable variance too in exams.कम खर्च तभी अच्छा है जब लक्ष्य और गुणवत्ता प्रभावित न हों। परीक्षा में favourable variance को भी analyze करें।
Which decision will be the most suitable example of capital budgeting?पूंजीगत बजट में कौन सा निर्णय सबसे उपयुक्त उदाहरण होगा?
Correct answer:सही उत्तर:C
Capital budgeting relates to long term assets and major investments. Link capital budget with long term asset in exams.पूंजीगत बजट दीर्घकालीन संपत्तियों और बड़े निवेशों से संबंधित होता है। परीक्षा में capital budget को long term asset से जोड़ें।
What is the basic difference between operating budget and capital budget?संचालन बजट और पूंजीगत बजट में मूल अंतर क्या है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Operating budget relates to day to day work and capital budget to major investments. Remember time horizon in exams.संचालन बजट रोजमर्रा के कामों से और पूंजीगत बजट बड़े निवेशों से संबंधित है। परीक्षा में time horizon याद रखें।
If a budget shows estimated profit but cash shortage what is the most correct analysis?यदि बजट में अनुमानित लाभ है लेकिन नकदी की कमी दिख रही है तो सबसे सही विश्लेषण क्या है?
Correct answer:सही उत्तर:D
Profit and cash can differ due to credit sales and payment timing. Remember cash flow analysis in exams.उधार बिक्री और भुगतान समय के कारण लाभ और नकदी अलग हो सकते हैं। परीक्षा में cash flow analysis याद रखें।
Which basis will be considered most logical while choosing a budget period?बजट अवधि चुनते समय किस आधार को सबसे अधिक तार्किक माना जाएगा?
Correct answer:सही उत्तर:B
Budget period is decided according to business nature and review need. Remember period suitability in exams.बजट अवधि व्यवसाय की प्रकृति और समीक्षा की जरूरत के अनुसार तय होती है। परीक्षा में period suitability याद रखें।
Why is it necessary to separate controllable and uncontrollable expenses in a budget?बजट में नियंत्रण योग्य और अनियंत्रण योग्य खर्च अलग करना क्यों जरूरी है?
Correct answer:सही उत्तर:A
A responsible manager can act only on controllable expenses. Link controllable cost with accountability in exams.केवल नियंत्रण योग्य खर्चों पर जिम्मेदार प्रबंधक कार्रवाई कर सकता है। परीक्षा में controllable cost को accountability से जोड़ें।
If an adverse variance occurs due to a sudden increase in government tax rate why may blaming the department be wrong?यदि प्रतिकूल विचलन अचानक सरकारी कर दर बढ़ने से हुआ तो विभाग को दोष देना क्यों गलत हो सकता है?
Correct answer:सही उत्तर:C
A department has no control over uncontrollable external causes. Understand controllable and uncontrollable variance in exams.अनियंत्रण योग्य बाहरी कारणों पर विभाग का नियंत्रण नहीं होता। परीक्षा में controllable and uncontrollable variance समझें।
What is the main purpose of keeping standard cost in a budget?बजट में मानक लागत रखने का मुख्य उद्देश्य क्या है?
Correct answer:सही उत्तर:D
Standard cost helps in cost control and variance analysis. Treat standard cost as a comparison base in exams.मानक लागत लागत नियंत्रण और विचलन विश्लेषण में मदद करती है। परीक्षा में standard cost को comparison base मानें।
If excessive purchase is kept in material budget which result is possible?यदि सामग्री बजट में बहुत अधिक खरीद रखी गई है तो कौन सा परिणाम संभव है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Direct answer: Option A, storage cost may rise and capital may become blocked. A material budget should estimate the quantity and timing of materials needed for production. If it provides for excessive purchasing, the business may hold more inventory than required. Extra stock occupies space, needs handling, insurance and protection, and may become obsolete, damaged or slow-moving. Money invested in that inventory cannot be used elsewhere until the material is consumed or sold; this is blocked capital. Option A is correct because overstocking creates both storage-related cost and a liquidity or capital-use problem. Option B is wrong because excessive purchase does not mean production will always stop; production may continue, though inefficiency can occur. Option C is wrong because buying material requires cash or credit, not zero cash payment. Option D is wrong because excess supply does not automatically create customer demand. Memory cue: “Overstock = storage cost + money tied up.”सीधा उत्तर: विकल्प A। Material budget में यदि जरूरत से बहुत अधिक purchase रखी जाए, तो storage cost बढ़ सकती है और capital stock में फंस सकता है। Extra inventory के लिए जगह, handling, insurance और protection चाहिए। सामग्री खराब, obsolete या slow-moving भी हो सकती है। उस stock में लगा धन तब तक अन्य कामों में उपयोग नहीं हो पाता जब तक material consume या sell न हो जाए; इसे blocked capital कहते हैं। A सही है क्योंकि overstocking storage expense और liquidity/capital-use problem दोनों पैदा करती है। B गलत है, क्योंकि अधिक खरीद से production हमेशा बंद नहीं होता; production चल सकता है, हालांकि inefficiency हो सकती है। C गलत है, क्योंकि material खरीदने में cash या credit लगता है, payment zero नहीं होती। D गलत है, क्योंकि supply अधिक होने से demand अपने-आप नहीं बढ़ती। याद रखें: “Overstock का अर्थ storage cost और blocked money।”
If the material budget is too low what will be the effect on production plan?यदि सामग्री बजट बहुत कम है तो उत्पादन योजना पर क्या प्रभाव पड़ेगा?
Correct answer:सही उत्तर:B
Low material may make continuous production difficult. Link material shortage with production interruption in exams.कम सामग्री से उत्पादन निरंतर चलना कठिन हो सकता है। परीक्षा में material shortage को production interruption से जोड़ें।
Classification of fixed and variable cost in a budget is most helpful in which analysis?बजट में स्थायी और परिवर्ती लागत का वर्गीकरण किस विश्लेषण में सबसे अधिक सहायक है?
Correct answer:सही उत्तर:C
Understanding cost behaviour helps prepare better budgets at different activity levels. Remember cost behaviour in exams.लागत व्यवहार समझकर अलग गतिविधि स्तरों पर बजट बेहतर बनाया जाता है। परीक्षा में cost behaviour याद रखें।
What is the main reason for treating sales commission as a variable cost?बिक्री कमीशन को परिवर्ती लागत मानने का मुख्य कारण क्या है?
Correct answer:सही उत्तर:B
Sales commission usually rises or falls with sales. Treat commission as a variable cost example in exams.बिक्री कमीशन सामान्यतः बिक्री के साथ बढ़ता घटता है। परीक्षा में commission को variable cost example मानें।
When will it be appropriate to treat insurance premium as fixed cost?बीमा प्रीमियम को स्थायी लागत मानने की स्थिति कब उचित होगी?
Correct answer:सही उत्तर:C
Insurance premium may generally remain fixed for a definite period. Understand fixed cost as expense not changing immediately with activity in exams.बीमा प्रीमियम सामान्यतः निश्चित अवधि तक स्थिर हो सकता है। परीक्षा में fixed cost को activity से तुरंत न बदलने वाला खर्च समझें।
On what basis should the frequency of budget reports be decided?बजट रिपोर्ट की आवृत्ति किस आधार पर तय होनी चाहिए?
Correct answer:सही उत्तर:D
Regular reporting on important activities strengthens control. Link reporting frequency with control need in exams.महत्वपूर्ण गतिविधियों पर नियमित रिपोर्टिंग नियंत्रण को मजबूत करती है। परीक्षा में reporting frequency को control need से जोड़ें।
What is the biggest benefit of creating responsibility centres in a budget?बजट में जिम्मेदारी केंद्र बनाने से कौन सा लाभ सबसे अधिक मिलता है?
Correct answer:सही उत्तर:A
A responsibility centre connects a department or manager with results. Link responsibility centre with accountability in exams.जिम्मेदारी केंद्र विभाग या प्रबंधक को परिणामों से जोड़ता है। परीक्षा में responsibility centre को accountability से जोड़ें।
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