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In Class 12 Business Studies, the topic Budget in the chapter Planning explains how an organisation expresses its expected activities and results in numerical terms for a specific period. Students learn how budgets support planning, coordination and control by setting targets, allocating resources and comparing actual performance with planned figures. The topic also helps them understand how deviations can guide corrective action and improve managerial decision-making.
Expert · Level 1 · 25 questions
TOPIC PRACTICE
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25 questions
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Cash surplus
Departmental miscoordination
Tax saving
Fixed cost control
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Justifying every expense afresh
Automatically accepting past expense
Recording only cash payments
Making all expenses zero
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Budget manual
Budget slack
Budget period
Cash deficit
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Because variance is never useful
Because the cause may be external and uncontrollable
Because budget is always wrong
Because targets are not measurable
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It is always favourable
The budget should be ended
Favourable variance should also be reviewed with reasons
The department should be rewarded without review
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Because it may set the limit for other budgets
Because it changes the company name
Because it removes tax law
Because it makes budget oral
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Cash flow risk
Building colour risk
Employee name risk
Slogan change risk
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It never changes the budget
It keeps the plan updated by adding a new period
It removes all expenses
It only makes standing rules
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It checks every expense afresh
It may carry forward old wastage
It ends budget period
It shows only cash receipts
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Unclear roles and deadlines in budgeting process
Automatic control of every expense
Guarantee of cash surplus
End of fixed cost
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Because it gives an integrated financial and operating picture
Because it is not a plan
Because it is only an oral order
Because it removes responsibility
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Because it relates to small daily purchases
Because it relates to long term and major investment
Because it needs no money
Because it is only an attendance list
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Operating budget relates to regular work and capital budget to long term assets
Both are only cash payments
Both have no period
Both are only policies
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Because it can analyze cost at different activity levels
Because it never changes
Because it is only an employee list
Because it stops all production
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When actual activity level differs greatly from budgeted level
When activity is exactly same
When there is no cost
When all targets are clear
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Cost and result can be linked with a responsible person
All expenses disappear automatically
Sales targets end
Tax liability disappears
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Because a manager can act only on them
Because they are always zero
Because they never change
Because they are outside law
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Management by exception
Equal time on all items
Budget termination
Zero cash policy
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Because comparison with actual results will be difficult
Because all expenses will reduce
Because cash will always be available
Because departments will not be needed
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Comparison with actual cost and variance analysis
Company name selection
Customer preference estimate
Building decoration decision
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Cash outflow and storage cost may increase
Cash receipt will immediately double
All payments will end
Credit sales will surely fall
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It can stop production and reduce sales supply
It can change advertisement colour
It can reduce tax rate
It can change employee names
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Because variable cost changes with activity
Because fixed cost always ends
Because budget is only name list
Because activity has no relation with cost
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Because some costs remain almost stable in a fixed period
Because all costs change per unit
Because fixed cost is cash receipt
Because fixed cost is not included in budget
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Employee morale may decline
All variances will be favourable
Cost will always be zero
Review will not be needed
Question 1ExpertLevel 1
If the sales budget shows a target higher than production capacity what will be the deepest budgeting problem?यदि बिक्री बजट उत्पादन क्षमता से अधिक लक्ष्य दिखाता है तो सबसे गहरी बजट समस्या क्या मानी जाएगी?
Correct answer:सही उत्तर:B
If sales and production do not match the budget becomes unrealistic. In exams treat budget as a coordination tool.बिक्री और उत्पादन में मेल न हो तो बजट अव्यावहारिक बन जाता है। परीक्षा में बजट को समन्वय का साधन समझें।
What is the most important logic of zero based budgeting?शून्य आधारित बजट का सबसे महत्वपूर्ण तर्क क्या है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Zero based budgeting does not accept old expenses without review. Fresh justification is the key exam clue.शून्य आधारित बजट पुराने खर्चों को बिना जांच स्वीकार नहीं करता। परीक्षा में नया औचित्य मुख्य संकेत है।
A manager shows higher expenses and lower income to make targets easier. This is an example of which behavioural problem?एक प्रबंधक लक्ष्य आसान बनाने के लिए खर्च अधिक और आय कम दिखाता है। यह किस व्यवहारिक समस्या का उदाहरण है?
Correct answer:सही उत्तर:B
Budget slack deliberately makes targets easier. In exams treat it as a behavioural and ethical issue.बजट शिथिलता में लक्ष्य जानबूझकर आसान बनाए जाते हैं। परीक्षा में इसे व्यवहारिक और नैतिक समस्या मानें।
Why should an adverse variance not always be treated as a department fault?प्रतिकूल विचलन हमेशा विभाग की गलती क्यों नहीं माना जाना चाहिए?
Correct answer:सही उत्तर:B
A department cannot control uncontrollable causes. In exams separate controllable and uncontrollable variance.अनियंत्रित कारणों पर विभाग का नियंत्रण नहीं होता। परीक्षा में नियंत्रण योग्य और अनियंत्रित विचलन अलग करें।
If actual cost is lower than budget but quality has fallen what is the most appropriate analysis?यदि वास्तविक लागत बजट से कम है लेकिन गुणवत्ता घट गई है तो सबसे उचित विश्लेषण क्या होगा?
Correct answer:सही उत्तर:C
Lower spending is good only when quality and targets are not affected. Analyze favourable variance too in exams.कम खर्च तभी अच्छा है जब गुणवत्ता और लक्ष्य प्रभावित न हों। परीक्षा में अनुकूल विचलन को भी जांचें।
Why is the key limiting factor identified first in budget preparation?मुख्य सीमित घटक की पहचान बजट निर्माण में पहले क्यों की जाती है?
Correct answer:सही उत्तर:A
A limiting factor such as demand or material can decide targets. Treat key factor as a budget base in exams.सीमित घटक जैसे मांग या सामग्री लक्ष्य तय करने में निर्णायक हो सकता है। परीक्षा में key factor को बजट आधार मानें।
If credit sales are high but collection is delayed what risk should be considered despite profit?यदि उधार बिक्री अधिक है लेकिन वसूली देर से होती है तो लाभ के बावजूद किस जोखिम पर ध्यान देना चाहिए?
Correct answer:सही उत्तर:A
A business can record a profit when it makes a credit sale, even though the customer has not paid yet. Profit measures the difference between income earned and costs incurred, while cash flow measures money actually entering and leaving the business. If many customers delay payment, the business may not have enough cash to pay suppliers, wages, rent, taxes, or other immediate expenses. This can happen even when the accounts show profit.
Option A is correct because delayed collection creates cash flow risk. The business must monitor receivables, payment terms, and the timing of cash inflows. The issue is not whether the sale is profitable, but whether money is available when obligations become due. Options B, C, and D do not describe a financial risk caused by delayed credit collection. The key distinction is between accounting profit and usable cash.उधार बिक्री होने पर व्यवसाय लाभ दर्ज कर सकता है, लेकिन ग्राहक का भुगतान बाद में आ सकता है। लाभ आय और लागत के अंतर को दिखाता है, जबकि नकद प्रवाह यह दिखाता है कि वास्तव में पैसा कब अंदर आया और कब बाहर गया। यदि बहुत-से ग्राहक भुगतान देर से करें, तो व्यवसाय के पास आपूर्तिकर्ताओं, वेतन, किराए, कर या अन्य तत्काल खर्चों के लिए पर्याप्त नकदी नहीं रह सकती। ऐसा लाभ होने पर भी हो सकता है।
विकल्प A सही है, क्योंकि देर से वसूली नकद प्रवाह जोखिम पैदा करती है। व्यवसाय को प्राप्य राशि, भुगतान की शर्तों और नकदी आने के समय पर निगरानी रखनी चाहिए। समस्या बिक्री के लाभदायक होने की नहीं, बल्कि देय खर्च के समय नकदी उपलब्ध होने की है। B, C और D इस वित्तीय स्थिति से संबंधित जोखिम नहीं हैं।
Why is a rolling budget more useful in a dynamic environment?रोलिंग बजट गतिशील वातावरण में किस कारण अधिक उपयोगी होता है?
Correct answer:सही उत्तर:B
Direct answer: Option B is correct. A rolling budget is continuously extended and updated. When one budget period ends, a new future period is added, and estimates are revised using current information. This is especially useful in a dynamic environment, where prices, demand, technology or business conditions can change quickly. Option A is wrong because a rolling budget is designed to change, not remain fixed. Option B works because adding a new period keeps the plan current and forward-looking. Option C is wrong because rolling budgeting does not remove all expenses; it only plans them more realistically. Option D is wrong because a rolling budget is not merely a standing rule and does not prescribe behaviour like a rule. The reasoning is: changing environment creates new information; new information changes estimates; updated estimates improve planning and control. Exam cue: rolling means moving forward continuously.सीधा उत्तर: विकल्प B सही है। रोलिंग बजट लगातार आगे बढ़ाया और अद्यतन किया जाने वाला बजट है। जब एक अवधि समाप्त होती है, तो भविष्य की एक नई अवधि जोड़ी जाती है और वर्तमान जानकारी के आधार पर अनुमान बदले जाते हैं। बदलते वातावरण में कीमत, मांग, तकनीक और व्यापारिक स्थितियां जल्दी बदल सकती हैं, इसलिए यह उपयोगी होता है। A गलत है, क्योंकि रोलिंग बजट स्थिर नहीं रहता, बल्कि बदलता है। B सही है, क्योंकि नई अवधि जोड़ने से योजना वर्तमान और भविष्य-केंद्रित बनी रहती है। C गलत है, क्योंकि रोलिंग बजट सभी खर्च समाप्त नहीं करता; वह उन्हें अधिक वास्तविक ढंग से नियोजित करता है। D गलत है, क्योंकि यह कोई स्थायी नियम नहीं, बल्कि बदलती वित्तीय योजना है। तर्क है: वातावरण बदलता है, नई जानकारी मिलती है, अनुमान बदलते हैं और योजना बेहतर होती है। परीक्षा-संकेत: rolling का अर्थ लगातार आगे बढ़ना और अपडेट होना है।
What can be a major limitation of incremental budgeting?अनुवृद्धि बजट की प्रमुख सीमा क्या हो सकती है?
Correct answer:सही उत्तर:B
Using the old budget as a base may continue old wastage. Remember this limitation of incremental budgeting in exams.पुराने बजट को आधार बनाने से पुराने अपव्यय भी जारी रह सकते हैं। परीक्षा में incremental budgeting की यह सीमा याद रखें।
Absence of a budget manual can create which problem?बजट मैनुअल का अभाव किस समस्या को जन्म दे सकता है?
Correct answer:सही उत्तर:A
A budget manual clarifies process responsibility and deadlines. Link manual with budgeting guidelines in exams.बजट मैनुअल प्रक्रिया जिम्मेदारी और समय सीमा स्पष्ट करता है। परीक्षा में manual को budgeting guidelines से जोड़ें।
Why is it incomplete to treat a master budget as only a list of departmental budgets?मास्टर बजट को केवल विभागीय बजटों की सूची मानना क्यों अधूरा है?
Correct answer:सही उत्तर:A
A master budget combines major budgets and shows the overall plan. Understand it as an integrated plan in exams.मास्टर बजट सभी प्रमुख बजटों को जोड़कर समग्र योजना दिखाता है। परीक्षा में इसे integrated plan समझें।
Why can a wrong estimate in capital budgeting be more serious?पूंजीगत बजट में गलत अनुमान का प्रभाव अधिक गंभीर क्यों हो सकता है?
Correct answer:सही उत्तर:B
Capital budgeting relates to large and long term decisions. Link capital budgeting with long term commitment in exams.पूंजीगत बजट बड़े और दीर्घकालीन निर्णयों से संबंधित होता है। परीक्षा में capital budgeting को long term commitment से जोड़ें।
What key difference is seen while analyzing operating budget and capital budget?संचालन बजट और पूंजीगत बजट का विश्लेषण करते समय मुख्य अंतर क्या देखा जाएगा?
Correct answer:सही उत्तर:A
Operating budget relates to regular activity and capital budget to major investment. Remember nature and time horizon in exams.संचालन बजट नियमित गतिविधि और पूंजीगत बजट बड़े निवेश से संबंधित है। परीक्षा में nature and time horizon याद रखें।
Why can a flexible budget be considered more analytical than a fixed budget?लचीला बजट स्थिर बजट की तुलना में अधिक विश्लेषणात्मक क्यों माना जा सकता है?
Correct answer:सही उत्तर:A
A flexible budget adjusts targets and costs when activity changes. Remember activity based comparison in exams.लचीला बजट गतिविधि बदलने पर लक्ष्य और लागत समायोजित करता है। परीक्षा में activity based comparison याद रखें।
When can performance evaluation through a fixed budget become misleading?स्थिर बजट से प्रदर्शन मूल्यांकन कब भ्रमित हो सकता है?
Correct answer:सही उत्तर:A
A fixed budget is for a set level so comparison may weaken when activity changes. Remember fixed budget limitation in exams.स्थिर बजट एक निश्चित स्तर के लिए होता है इसलिए बदलती गतिविधि पर तुलना कमजोर हो सकती है। परीक्षा में fixed budget limitation याद रखें।
What is the deeper control benefit of creating responsibility centres in a budget?बजट में जिम्मेदारी केंद्र बनाने का गहरा नियंत्रण लाभ क्या है?
Correct answer:सही उत्तर:A
A responsibility centre clarifies accountability and corrective action. Remember responsibility accounting in exams.जिम्मेदारी केंद्र जवाबदेही और सुधारात्मक कार्रवाई को स्पष्ट करता है। परीक्षा में responsibility accounting याद रखें।
Why is identifying controllable expenses separately necessary in performance evaluation?बजट में नियंत्रण योग्य खर्चों को अलग पहचानना प्रदर्शन मूल्यांकन में क्यों आवश्यक है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Accountability of the responsible manager can be fixed for controllable expenses. Remember the controllability principle in exams.नियंत्रण योग्य खर्चों पर जिम्मेदार प्रबंधक की जवाबदेही तय की जा सकती है। परीक्षा में controllability principle याद रखें।
Focusing on large variances and ignoring very small variances in a budget report shows which approach?बजट रिपोर्ट में बहुत छोटे विचलनों को छोड़कर बड़े विचलनों पर ध्यान देना किस दृष्टिकोण को दर्शाता है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Focusing on significant variance is management by exception. Remember large variance priority in exams.महत्वपूर्ण विचलन पर ध्यान देना management by exception है। परीक्षा में large variance priority याद रखें।
If a budget has no measurable targets why will budgetary control be weak?यदि बजट में मापनीय लक्ष्य नहीं हैं तो बजटीय नियंत्रण क्यों कमजोर होगा?
Correct answer:सही उत्तर:A
Without measurable targets variance may not be clear. Treat measurable standard as a condition for control in exams.मापनीय लक्ष्य के बिना विचलन स्पष्ट नहीं हो सकता। परीक्षा में measurable standard को control condition मानें।
Which analysis becomes most effective by keeping standard cost in a budget?बजट में मानक लागत रखने से कौन सा विश्लेषण सबसे अधिक प्रभावी होता है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Standard cost provides a base for cost control and identifying differences. Understand standard cost as comparison base in exams.मानक लागत लागत नियंत्रण और अंतर पहचानने का आधार देती है। परीक्षा में standard cost को comparison base समझें।
If excess purchase is kept in material budget what effect can it have on cash budget?यदि सामग्री बजट में अधिक खरीद रखी गई है तो नकद बजट पर क्या प्रभाव पड़ सकता है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Excess purchase can increase cash payment and stock cost. Remember the link between material budget and cash budget in exams.अधिक खरीद से नकद भुगतान और स्टॉक लागत बढ़ सकती है। परीक्षा में material budget और cash budget का संबंध याद रखें।
How can a very low material budget indirectly affect the sales target?बहुत कम सामग्री बजट बिक्री लक्ष्य को अप्रत्यक्ष रूप से कैसे प्रभावित कर सकता है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Material shortage affects production and then sales supply. Understand budget interdependence in exams.सामग्री की कमी उत्पादन और फिर बिक्री आपूर्ति को प्रभावित करती है। परीक्षा में budget interdependence समझें।
Why is ignoring activity level wrong in a variable cost budget?परिवर्ती लागत बजट में गतिविधि स्तर को अनदेखा करना क्यों गलत है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Variable cost is affected by production or sales volume. Link cost behaviour with activity in exams.परिवर्ती लागत उत्पादन या बिक्री मात्रा से प्रभावित होती है। परीक्षा में cost behaviour को activity से जोड़ें।
Why may it be correct not to link fixed cost immediately with activity level in a budget?बजट में स्थायी लागत को गतिविधि स्तर से तुरंत न जोड़ना क्यों सही हो सकता है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Costs like rent or insurance may remain stable for some period. Link fixed cost with period cost in exams.किराया या बीमा जैसी लागतें कुछ अवधि तक स्थिर रह सकती हैं। परीक्षा में fixed cost को period cost से जोड़ें।
If budget targets are too difficult what behavioural result is possible?यदि बजट लक्ष्य बहुत कठिन हैं तो कौन सा व्यवहारिक परिणाम संभव है?
Correct answer:सही उत्तर:A
Unrealistic targets can reduce motivation. Treat targets as challenging but attainable in exams.अवास्तविक लक्ष्य प्रेरणा को घटा सकते हैं। परीक्षा में targets को challenging but attainable मानें।
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