B. आय और उत्पादन पर घटाव का दबाव/Downward pressure on income and output
Step 1
Concept
When planned saving is higher spending does not fully return to the flow. This creates downward pressure on demand and output.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. आय और उत्पादन पर घटाव का दबाव / Downward pressure on income and output. When planned saving is higher spending does not fully return to the flow. This creates downward pressure on demand and output.
Step 3
Exam Tip
नियोजित बचत अधिक होने पर खर्च चक्र में पूरी तरह वापस नहीं आता। इससे मांग और उत्पादन पर घटाव का दबाव बनता है।
C. इंजेक्शन रिसाव से अधिक है/Injection is greater than leakage
Step 1
Concept
Investment is injection and saving is leakage. Higher investment can create expansionary pressure in the income flow.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. इंजेक्शन रिसाव से अधिक है / Injection is greater than leakage. Investment is injection and saving is leakage. Higher investment can create expansionary pressure in the income flow.
Step 3
Exam Tip
निवेश इंजेक्शन है और बचत रिसाव है। निवेश अधिक होने पर आय चक्र में विस्तार का दबाव बन सकता है।
A. बचत से उपभोग मांग घट सकती है/Saving may reduce consumption demand
Step 1
Concept
Individual saving may look good but collective saving can reduce demand. In exams understand it through leakage effect of saving.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. बचत से उपभोग मांग घट सकती है / Saving may reduce consumption demand. Individual saving may look good but collective saving can reduce demand. In exams understand it through leakage effect of saving.
Step 3
Exam Tip
व्यक्तिगत बचत अच्छी लग सकती है पर सामूहिक बचत से मांग घट सकती है। परीक्षा में इसे बचत के रिसाव प्रभाव से समझें।
B. फर्म से परिवार की ओर आय प्रवाह/Income flow from firms to households
Step 1
Concept
If factor payments stop household income will not be created. This can weaken the next consumption expenditure.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. फर्म से परिवार की ओर आय प्रवाह / Income flow from firms to households. If factor payments stop household income will not be created. This can weaken the next consumption expenditure.
Step 3
Exam Tip
कारक भुगतान रुकने से परिवारों की आय नहीं बनेगी। इससे अगला उपभोग व्यय कमजोर हो सकता है।
C. फर्मों की बिक्री प्राप्ति घट सकती है/Firms sales receipts may fall
Step 1
Concept
Income not spent on consumption can reduce firms receipts. It can act as leakage like saving or hoarding.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. फर्मों की बिक्री प्राप्ति घट सकती है / Firms sales receipts may fall. Income not spent on consumption can reduce firms receipts. It can act as leakage like saving or hoarding.
Step 3
Exam Tip
आय का उपभोग में न जाना फर्मों की प्राप्ति को कम कर सकता है। यह बचत या होर्डिंग जैसा रिसाव बन सकता है।
D. समय अंतर से आय रिकॉर्डिंग प्रभावित हो सकती है/Time gap can affect income recording
Step 1
Concept
A real good or service may be received first and payment later. In such questions identify type and timing separately.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. समय अंतर से आय रिकॉर्डिंग प्रभावित हो सकती है / Time gap can affect income recording. A real good or service may be received first and payment later. In such questions identify type and timing separately.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक सेवा या वस्तु पहले मिल सकती है और भुगतान बाद में हो सकता है। ऐसे प्रश्नों में प्रवाह के प्रकार और समय को अलग पहचानें।
A. कारक भुगतान की दिशा गलत है/Direction of factor payment is wrong
Step 1
Concept
Factor services move from households to firms but factor payment moves from firms to households. Money flow is opposite to real flow.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कारक भुगतान की दिशा गलत है / Direction of factor payment is wrong. Factor services move from households to firms but factor payment moves from firms to households. Money flow is opposite to real flow.
Step 3
Exam Tip
कारक सेवाएं परिवार से फर्म को जाती हैं पर कारक भुगतान फर्म से परिवार को आता है। मौद्रिक प्रवाह वास्तविक प्रवाह के विपरीत होता है।
B. उपभोग व्यय की दिशा गलत है/Direction of consumption expenditure is wrong
Step 1
Concept
Goods move from firms to households but payment moves from households to firms. In the product market both arrows are opposite.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. उपभोग व्यय की दिशा गलत है / Direction of consumption expenditure is wrong. Goods move from firms to households but payment moves from households to firms. In the product market both arrows are opposite.
Step 3
Exam Tip
वस्तुएं फर्म से परिवार को जाती हैं पर भुगतान परिवार से फर्म को जाता है। उत्पाद बाजार में दोनों तीर विपरीत दिशा में होंगे।
A. उत्पाद मांग बढ़े तो फर्म अधिक कारक सेवाएं मांग सकती हैं/If product demand rises firms may demand more factor services
Step 1
Concept
Firms decide production based on product demand. Therefore demand for factor services is derived from product demand.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उत्पाद मांग बढ़े तो फर्म अधिक कारक सेवाएं मांग सकती हैं / If product demand rises firms may demand more factor services. Firms decide production based on product demand. Therefore demand for factor services is derived from product demand.
Step 3
Exam Tip
फर्म उत्पादन उत्पाद मांग के आधार पर तय करती हैं। इसलिए कारक सेवाओं की मांग उत्पाद मांग से व्युत्पन्न होती है।
B. परिवारों की खरीद क्षमता घट जाती है/Households purchasing power falls
Step 1
Concept
Factor income is the base of household purchasing power. When income falls consumption demand may decline.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. परिवारों की खरीद क्षमता घट जाती है / Households purchasing power falls. Factor income is the base of household purchasing power. When income falls consumption demand may decline.
Step 3
Exam Tip
कारक आय परिवारों की खरीद क्षमता का आधार है। आय कम होने पर उपभोग मांग घट सकती है।
C. रिसाव और इंजेक्शन बराबर हैं/Leakage and injection are equal
Step 1
Concept
Here (S=I) so leakage and injection are balanced. In such numerical questions first match saving and investment.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. रिसाव और इंजेक्शन बराबर हैं / Leakage and injection are equal. Here (S=I) so leakage and injection are balanced. In such numerical questions first match saving and investment.
Step 3
Exam Tip
यहां (S=I) है इसलिए रिसाव और इंजेक्शन संतुलित हैं। ऐसे संख्यात्मक प्रश्नों में पहले बचत और निवेश मिलाएं।
B. रिसाव इंजेक्शन से अधिक है/Leakage is greater than injection
Step 1
Concept
Saving is leakage and investment is injection. When (S>I) downward pressure can arise in the income flow.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. रिसाव इंजेक्शन से अधिक है / Leakage is greater than injection. Saving is leakage and investment is injection. When (S>I) downward pressure can arise in the income flow.
Step 3
Exam Tip
बचत रिसाव और निवेश इंजेक्शन है। (S>I) होने पर आय चक्र में घटाव का दबाव बन सकता है।
Investment is greater than saving so injection exceeds leakage. This can create expansionary pressure on demand and income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. विस्तार का दबाव / Expansionary pressure. Investment is greater than saving so injection exceeds leakage. This can create expansionary pressure on demand and income.
Step 3
Exam Tip
निवेश बचत से अधिक है इसलिए इंजेक्शन रिसाव से अधिक है। इससे मांग और आय में विस्तार का दबाव बन सकता है।
D. उत्पादन कारक आय बनाता है और वही आय व्यय बनती है/Output creates factor income and the same income becomes expenditure
Step 1
Concept
In the income flow output income and expenditure are different forms of the same process. This is the conceptual link among all three methods.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. उत्पादन कारक आय बनाता है और वही आय व्यय बनती है / Output creates factor income and the same income becomes expenditure. In the income flow output income and expenditure are different forms of the same process. This is the conceptual link among all three methods.
Step 3
Exam Tip
आय चक्र में उत्पादन आय और व्यय एक ही प्रक्रिया के अलग रूप हैं। यही तीनों विधियों की वैचारिक कड़ी है।
A. क्या उत्पादन बिना अतिरिक्त कारक भुगतान के दिखाया गया है/Whether output is shown without extra factor payments
Step 1
Concept
Output is normally linked with factor services and payments. Therefore the relation between output and factor income must be checked.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. क्या उत्पादन बिना अतिरिक्त कारक भुगतान के दिखाया गया है / Whether output is shown without extra factor payments. Output is normally linked with factor services and payments. Therefore the relation between output and factor income must be checked.
Step 3
Exam Tip
उत्पादन सामान्यतः कारक सेवाओं और भुगतान से जुड़ता है। इसलिए उत्पादन और कारक आय के संबंध की जांच जरूरी है।
B. विदेशी क्षेत्र से कोई लेन-देन नहीं/No transaction with foreign sector
Step 1
Concept
In a closed economy there is no transaction with the foreign sector. Therefore both imports and exports remain outside.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. विदेशी क्षेत्र से कोई लेन-देन नहीं / No transaction with foreign sector. In a closed economy there is no transaction with the foreign sector. Therefore both imports and exports remain outside.
Step 3
Exam Tip
बंद अर्थव्यवस्था में विदेशी क्षेत्र से लेन-देन नहीं होता। इसलिए आयात और निर्यात दोनों बाहर रहते हैं।
A. यह सरकार और विदेशी क्षेत्र को गलती से शामिल करता है/It mistakenly includes government and foreign sectors
Step 1
Concept
Tax relates to government and export relates to foreign sector. In the basic two-sector model saving and investment are more appropriate terms.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. यह सरकार और विदेशी क्षेत्र को गलती से शामिल करता है / It mistakenly includes government and foreign sectors. Tax relates to government and export relates to foreign sector. In the basic two-sector model saving and investment are more appropriate terms.
Step 3
Exam Tip
कर सरकारी क्षेत्र और निर्यात विदेशी क्षेत्र से जुड़े हैं। मूल दो-क्षेत्रीय मॉडल में बचत और निवेश अधिक उपयुक्त शब्द हैं।
A. यह मांग में लौट सकता है/It can return to demand
Step 1
Concept
Saving is first leakage but can return to the flow as expenditure by becoming investment. Therefore financial intermediation is important.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. यह मांग में लौट सकता है / It can return to demand. Saving is first leakage but can return to the flow as expenditure by becoming investment. Therefore financial intermediation is important.
Step 3
Exam Tip
बचत पहले रिसाव है पर निवेश बनकर चक्र में खर्च के रूप में लौट सकती है। इसलिए वित्तीय मध्यस्थता महत्वपूर्ण है।
A. भविष्य की उत्पादन क्षमता सीमित रह सकती है/Future production capacity may remain limited
Step 1
Concept
Investment helps increase production capacity. If saving does not become investment capacity expansion may remain weak.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. भविष्य की उत्पादन क्षमता सीमित रह सकती है / Future production capacity may remain limited. Investment helps increase production capacity. If saving does not become investment capacity expansion may remain weak.
Step 3
Exam Tip
निवेश उत्पादन क्षमता बढ़ाने में मदद करता है। बचत निवेश में न बदले तो क्षमता विस्तार कमजोर रह सकता है।
A. मांग बढ़े पर उत्पादन तुरंत उतना न बढ़े/Demand may rise but output may not rise immediately by the same amount
Step 1
Concept
Propensity to consume raises demand but output capacity depends on factor services. If capacity is limited output response may be limited.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. मांग बढ़े पर उत्पादन तुरंत उतना न बढ़े / Demand may rise but output may not rise immediately by the same amount. Propensity to consume raises demand but output capacity depends on factor services. If capacity is limited output response may be limited.
Step 3
Exam Tip
उपभोग प्रवृत्ति मांग बढ़ाती है लेकिन उत्पादन क्षमता कारक सेवाओं पर निर्भर है। क्षमता सीमित हो तो उत्पादन प्रतिक्रिया सीमित हो सकती है।
A. कारक मांग उत्पाद मांग से व्युत्पन्न होती है/Factor demand is derived from product demand
Step 1
Concept
Firms want to produce according to expected product demand. Therefore factor demand depends on product demand.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कारक मांग उत्पाद मांग से व्युत्पन्न होती है / Factor demand is derived from product demand. Firms want to produce according to expected product demand. Therefore factor demand depends on product demand.
Step 3
Exam Tip
फर्में उतना उत्पादन करना चाहती हैं जितनी उत्पाद मांग अपेक्षित होती है। इसलिए कारक मांग उत्पाद मांग पर निर्भर करती है।
Households earn income by providing factor services. This income becomes their purchasing power in the product market.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. कारक आय / Factor income. Households earn income by providing factor services. This income becomes their purchasing power in the product market.
Step 3
Exam Tip
परिवार कारक सेवाएं देकर आय कमाते हैं। यही आय उत्पाद बाजार में उनकी खरीद क्षमता बनती है।
A. परिवारों की आय और उपभोग मांग घट सकती है/Household income and consumption demand may fall
Step 1
Concept
Factor payment is household income. If payments fall consumption demand may weaken.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. परिवारों की आय और उपभोग मांग घट सकती है / Household income and consumption demand may fall. Factor payment is household income. If payments fall consumption demand may weaken.
Step 3
Exam Tip
कारक भुगतान परिवारों की आय है। भुगतान घटने से उपभोग मांग कमजोर हो सकती है।
A. कम उपभोग से कम बिक्री और कम उत्पादन से कम कारक आय/Low consumption causes low sales and low output causes low factor income
Step 1
Concept
Low consumption reduces firms sales and lower output reduces factor income. This can create a negative circular effect.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कम उपभोग से कम बिक्री और कम उत्पादन से कम कारक आय / Low consumption causes low sales and low output causes low factor income. Low consumption reduces firms sales and lower output reduces factor income. This can create a negative circular effect.
Step 3
Exam Tip
कम उपभोग फर्मों की बिक्री घटाता है और कम उत्पादन कारक आय घटाता है। यह नकारात्मक चक्रीय प्रभाव बना सकता है।
A. कारक आय बढ़े उपभोग बढ़े बिक्री बढ़े उत्पादन बढ़े/Factor income rises consumption rises sales rise output rises
Step 1
Concept
Higher factor income and consumption can raise firms sales and output. This can strengthen the income flow.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कारक आय बढ़े उपभोग बढ़े बिक्री बढ़े उत्पादन बढ़े / Factor income rises consumption rises sales rise output rises. Higher factor income and consumption can raise firms sales and output. This can strengthen the income flow.
Step 3
Exam Tip
कारक आय और उपभोग के बढ़ने से फर्मों की बिक्री और उत्पादन बढ़ सकते हैं। इससे आय चक्र मजबूत हो सकता है।
The reward for labour is wages and the reward for capital is interest. Both are household factor incomes.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. मजदूरी और ब्याज / Wages and interest. The reward for labour is wages and the reward for capital is interest. Both are household factor incomes.
Step 3
Exam Tip
श्रम का प्रतिफल मजदूरी और पूंजी का प्रतिफल ब्याज है। ये दोनों परिवारों की कारक आय हैं।
The reward for land is rent and the reward for enterprise is profit. Matching factor and reward is necessary.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. किराया और लाभ / Rent and profit. The reward for land is rent and the reward for enterprise is profit. Matching factor and reward is necessary.
Step 3
Exam Tip
भूमि का प्रतिफल किराया और उद्यम का प्रतिफल लाभ है। कारक और प्रतिफल का मिलान जरूरी है।
Households pay consumption expenditure to firms in return for final goods. This is money flow in the product market.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. उपभोग व्यय / Consumption expenditure. Households pay consumption expenditure to firms in return for final goods. This is money flow in the product market.
Step 3
Exam Tip
अंतिम वस्तुओं के बदले परिवार फर्मों को उपभोग व्यय देते हैं। यह उत्पाद बाजार का मौद्रिक प्रवाह है।
A. कुल नियोजित व्यय स्थिर रह सकता है/Total planned expenditure may remain unchanged
Step 1
Concept
An equal rise in investment can balance a fall in consumption. In such questions check the net change.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कुल नियोजित व्यय स्थिर रह सकता है / Total planned expenditure may remain unchanged. An equal rise in investment can balance a fall in consumption. In such questions check the net change.
Step 3
Exam Tip
उपभोग में कमी को समान निवेश वृद्धि संतुलित कर सकती है। ऐसे प्रश्नों में शुद्ध परिवर्तन देखें।
A fall of (10) in consumption and rise of (5) in investment gives a net fall of (5). In exams combine decreases and increases together.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. (5) की कमी / Decrease by (5). A fall of (10) in consumption and rise of (5) in investment gives a net fall of (5). In exams combine decreases and increases together.
Step 3
Exam Tip
उपभोग में (10) की कमी और निवेश में (5) की वृद्धि का शुद्ध प्रभाव (5) की कमी है। परीक्षा में घटाव और वृद्धि को साथ जोड़ें।
Both changes are equal and opposite. Therefore total planned expenditure has no net change.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. कोई शुद्ध परिवर्तन नहीं / No net change. Both changes are equal and opposite. Therefore total planned expenditure has no net change.
Step 3
Exam Tip
दोनों परिवर्तन बराबर और विपरीत हैं। इसलिए कुल नियोजित व्यय में कोई शुद्ध परिवर्तन नहीं होगा।
B. (S=30) और (S>I) इसलिए रिसाव अधिक है/(S=30) and (S>I) so leakage is higher
Step 1
Concept
From (S=Y-C) saving is (30) and investment is (20). Therefore leakage is greater than injection.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. (S=30) और (S>I) इसलिए रिसाव अधिक है / (S=30) and (S>I) so leakage is higher. From (S=Y-C) saving is (30) and investment is (20). Therefore leakage is greater than injection.
Step 3
Exam Tip
(S=Y-C) से बचत (30) है और निवेश (20) है। इसलिए रिसाव इंजेक्शन से अधिक है।
A. नियोजित प्रवाह इच्छित व्यवहार है और वास्तविक प्रवाह घटित व्यवहार है/Planned flow is intended behaviour and actual flow is realised behaviour
Step 1
Concept
Planned saving and investment are based on intention while actual flow shows realised results. Identify this difference in hard questions.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. नियोजित प्रवाह इच्छित व्यवहार है और वास्तविक प्रवाह घटित व्यवहार है / Planned flow is intended behaviour and actual flow is realised behaviour. Planned saving and investment are based on intention while actual flow shows realised results. Identify this difference in hard questions.
Step 3
Exam Tip
नियोजित बचत और निवेश इच्छा पर आधारित होते हैं जबकि वास्तविक प्रवाह घटित परिणाम दिखाता है। कठिन प्रश्नों में इस अंतर को पहचानें।
A. उत्पादन आय और स्टॉक में बदलाव के माध्यम से/Through changes in output income and stocks
Step 1
Concept
Inequality can affect demand and output. Firms stocks and output decisions can play a role in adjustment.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उत्पादन आय और स्टॉक में बदलाव के माध्यम से / Through changes in output income and stocks. Inequality can affect demand and output. Firms stocks and output decisions can play a role in adjustment.
Step 3
Exam Tip
असमानता मांग और उत्पादन को प्रभावित कर सकती है। फर्मों के स्टॉक और उत्पादन निर्णय समायोजन में भूमिका निभा सकते हैं।
Unplanned saving can reduce consumption demand. If firms goods are not sold stocks may rise.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. स्टॉक बढ़ सकते हैं / Stocks may rise. Unplanned saving can reduce consumption demand. If firms goods are not sold stocks may rise.
Step 3
Exam Tip
अनियोजित बचत से उपभोग मांग घट सकती है। फर्मों की वस्तुएं न बिकें तो स्टॉक बढ़ सकते हैं।
A. उत्पादन घटाने का निर्णय/Decision to reduce output
Step 1
Concept
Unsold stock shows weakness of demand. Firms may reduce output in such a situation.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उत्पादन घटाने का निर्णय / Decision to reduce output. Unsold stock shows weakness of demand. Firms may reduce output in such a situation.
Step 3
Exam Tip
अनबिका स्टॉक मांग की कमजोरी दिखाता है। फर्म ऐसी स्थिति में उत्पादन घटा सकती हैं।
A. उत्पाद मांग अपेक्षा से अधिक है/Product demand is higher than expected
Step 1
Concept
Fast fall in stock can mean sales are higher than expected. This may signal raising output.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उत्पाद मांग अपेक्षा से अधिक है / Product demand is higher than expected. Fast fall in stock can mean sales are higher than expected. This may signal raising output.
Step 3
Exam Tip
स्टॉक तेज घटने का अर्थ हो सकता है कि बिक्री अपेक्षा से अधिक है। इससे उत्पादन बढ़ाने का संकेत मिल सकता है।
A. कारक सेवाओं की मांग बढ़ सकती है/Demand for factor services may rise
Step 1
Concept
Higher product demand can motivate higher output. More factor services will be needed to raise output.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कारक सेवाओं की मांग बढ़ सकती है / Demand for factor services may rise. Higher product demand can motivate higher output. More factor services will be needed to raise output.
Step 3
Exam Tip
अधिक उत्पाद मांग उत्पादन बढ़ाने की प्रेरणा दे सकती है। उत्पादन बढ़ाने के लिए अधिक कारक सेवाएं चाहिए होंगी।
A. उत्पाद मांग समान रह सकती है/Product demand may remain unchanged
Step 1
Concept
If extra income does not go into consumption demand will not rise. Therefore income rise alone is not a sufficient signal.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उत्पाद मांग समान रह सकती है / Product demand may remain unchanged. If extra income does not go into consumption demand will not rise. Therefore income rise alone is not a sufficient signal.
Step 3
Exam Tip
यदि अतिरिक्त आय उपभोग में न जाए तो उपभोग मांग नहीं बढ़ेगी। इसलिए केवल आय वृद्धि पर्याप्त संकेत नहीं है।
B. निवेश की प्रकृति उत्पादन और कारक मांग पर प्रभाव तय करेगी/Nature of investment will decide effect on output and factor demand
Step 1
Concept
The effect of investment depends on its type. Every investment does not immediately raise employment or factor income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. निवेश की प्रकृति उत्पादन और कारक मांग पर प्रभाव तय करेगी / Nature of investment will decide effect on output and factor demand. The effect of investment depends on its type. Every investment does not immediately raise employment or factor income.
Step 3
Exam Tip
निवेश का प्रभाव उसके प्रकार पर निर्भर करता है। हर निवेश तुरंत रोजगार या कारक आय नहीं बढ़ाता।
Factor payments are production costs for firms. If productivity does not rise cost pressure can increase.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. लागत दबाव / Cost pressure. Factor payments are production costs for firms. If productivity does not rise cost pressure can increase.
Step 3
Exam Tip
कारक भुगतान फर्मों की उत्पादन लागत हैं। उत्पादकता न बढ़े तो लागत दबाव बढ़ सकता है।
A. लागत घट सकती है पर उत्पादन क्षमता भी कमजोर हो सकती है/Cost may fall but production capacity may also weaken
Step 1
Concept
Lower factor payments may reduce cost but fewer or weaker factor services can reduce output. See both sides together.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. लागत घट सकती है पर उत्पादन क्षमता भी कमजोर हो सकती है / Cost may fall but production capacity may also weaken. Lower factor payments may reduce cost but fewer or weaker factor services can reduce output. See both sides together.
Step 3
Exam Tip
कारक भुगतान घटना लागत घटा सकता है पर कम या कमजोर कारक सेवा उत्पादन घटा सकती है। दोनों पक्ष साथ देखें।
A. केवल बचत बढ़ना देखकर आय वृद्धि मान लेना/Assuming income rise by seeing only higher saving
Step 1
Concept
Saving alone cannot give a complete conclusion. It must be checked whether saving turns into investment or not.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. केवल बचत बढ़ना देखकर आय वृद्धि मान लेना / Assuming income rise by seeing only higher saving. Saving alone cannot give a complete conclusion. It must be checked whether saving turns into investment or not.
Step 3
Exam Tip
केवल बचत देखने से पूर्ण निष्कर्ष नहीं निकलेगा। यह देखना होगा कि बचत निवेश में बदलती है या नहीं।
A. कारक आय और उत्पादन संबंध भी जांचना चाहिए/Factor income and output relation should also be checked
Step 1
Concept
Sales show the expenditure side but full understanding of national income also links output and income sides. Connect all three sides.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कारक आय और उत्पादन संबंध भी जांचना चाहिए / Factor income and output relation should also be checked. Sales show the expenditure side but full understanding of national income also links output and income sides. Connect all three sides.
Step 3
Exam Tip
बिक्री व्यय पक्ष बताती है पर राष्ट्रीय आय की पूर्ण समझ में उत्पादन और आय पक्ष भी जुड़े हैं। तीनों पक्षों को मिलाएं।
A. पहले क्षेत्र फिर बाजार फिर प्रवाह का प्रकार और दिशा पहचानें/First identify sector then market then type and direction of flow
Step 1
Concept
Confusion in the two-sector model often comes from roles and directions. Identifying sector market and flow in order makes the answer clear.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. पहले क्षेत्र फिर बाजार फिर प्रवाह का प्रकार और दिशा पहचानें / First identify sector then market then type and direction of flow. Confusion in the two-sector model often comes from roles and directions. Identifying sector market and flow in order makes the answer clear.
Step 3
Exam Tip
दो-क्षेत्रीय मॉडल में भ्रम अक्सर भूमिका और दिशा से बनता है। क्षेत्र बाजार और प्रवाह क्रम से पहचानने पर उत्तर साफ होता है।
A. बचत हमेशा आय चक्र को कमजोर ही करती है चाहे निवेश कुछ भी हो/Saving always weakens income flow whatever investment does
Step 1
Concept
The effect of saving depends on whether it becomes investment or not. Therefore saying saving is always harmful is incorrect.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. बचत हमेशा आय चक्र को कमजोर ही करती है चाहे निवेश कुछ भी हो / Saving always weakens income flow whatever investment does. The effect of saving depends on whether it becomes investment or not. Therefore saying saving is always harmful is incorrect.
Step 3
Exam Tip
बचत का प्रभाव इस पर निर्भर है कि वह निवेश में बदलती है या नहीं। इसलिए बचत को हमेशा हानिकारक कहना गलत है।
A. परिवार और फर्म के बीच वास्तविक और मौद्रिक प्रवाह मिलकर उत्पादन आय और व्यय की समानता समझाते हैं/Real and money flows between households and firms together explain equality of output income and expenditure
Step 1
Concept
The essence of the two-sector model lies in the circular relation of output income and expenditure. Use this relation as the base in hard questions.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. परिवार और फर्म के बीच वास्तविक और मौद्रिक प्रवाह मिलकर उत्पादन आय और व्यय की समानता समझाते हैं / Real and money flows between households and firms together explain equality of output income and expenditure. The essence of the two-sector model lies in the circular relation of output income and expenditure. Use this relation as the base in hard questions.
Step 3
Exam Tip
दो-क्षेत्रीय मॉडल का सार उत्पादन आय और व्यय के चक्रीय संबंध में है। कठिन प्रश्नों में इसी संबंध को आधार बनाएं।
B. (S<I) इसलिए इंजेक्शन अधिक है/(S<I) so injection is higher
Step 1
Concept
Here saving is (40) while investment is (50). Therefore injection is greater than leakage.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. (S<I) इसलिए इंजेक्शन अधिक है / (S<I) so injection is higher. Here saving is (40) while investment is (50). Therefore injection is greater than leakage.
Step 3
Exam Tip
यहां बचत (40) है जबकि निवेश (50) है। इसलिए इंजेक्शन रिसाव से अधिक है।
Higher investment can make demand higher than expected. In such a case firms stocks may fall.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. स्टॉक घट सकते हैं / Stocks may fall. Higher investment can make demand higher than expected. In such a case firms stocks may fall.
Step 3
Exam Tip
निवेश अधिक होने से मांग अपेक्षा से अधिक हो सकती है। ऐसे में फर्मों के स्टॉक घट सकते हैं।
A. मांग अपेक्षा से कम है/Demand is lower than expected
Step 1
Concept
A rise in unplanned inventories shows that output is not fully sold. It indicates weakness of demand.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. मांग अपेक्षा से कम है / Demand is lower than expected. A rise in unplanned inventories shows that output is not fully sold. It indicates weakness of demand.
Step 3
Exam Tip
अनियोजित स्टॉक बढ़ना बताता है कि उत्पादन पूरी तरह नहीं बिक रहा। यह मांग की कमजोरी का संकेत है।
B. मांग अपेक्षा से अधिक हो सकती है/Demand may be higher than expected
Step 1
Concept
A fall in stocks means sales may be higher than expected. Firms may increase output later.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. मांग अपेक्षा से अधिक हो सकती है / Demand may be higher than expected. A fall in stocks means sales may be higher than expected. Firms may increase output later.
Step 3
Exam Tip
स्टॉक घटने का अर्थ है कि बिक्री अपेक्षा से अधिक हो सकती है। फर्म आगे उत्पादन बढ़ा सकती हैं।
Higher (MPC) means a larger part of extra income is spent. This strengthens the multiplier and income effect.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. मजबूत होगा / It will be stronger. Higher (MPC) means a larger part of extra income is spent. This strengthens the multiplier and income effect.
Step 3
Exam Tip
अधिक (MPC) से अतिरिक्त आय का बड़ा भाग खर्च होता है। इससे गुणक और आय प्रभाव मजबूत होता है।
B. क्योंकि यह नियोजित रिसाव और नियोजित इंजेक्शन को बराबर करता है/Because it equates planned leakage and planned injection
Step 1
Concept
When planned saving and investment are equal demand in the income flow can remain stable. Pay attention to the word planned in exams.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. क्योंकि यह नियोजित रिसाव और नियोजित इंजेक्शन को बराबर करता है / Because it equates planned leakage and planned injection. When planned saving and investment are equal demand in the income flow can remain stable. Pay attention to the word planned in exams.
Step 3
Exam Tip
नियोजित बचत और निवेश बराबर हों तो आय चक्र में मांग स्थिर रह सकती है। परीक्षा में नियोजित शब्द पर ध्यान दें।
A. उत्पाद मांग अपेक्षा से कम रही/Product demand was lower than expected
Step 1
Concept
Unplanned inventory accumulation means goods did not sell as expected. It shows deficient demand.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उत्पाद मांग अपेक्षा से कम रही / Product demand was lower than expected. Unplanned inventory accumulation means goods did not sell as expected. It shows deficient demand.
Step 3
Exam Tip
अनियोजित स्टॉक वृद्धि का अर्थ है कि वस्तुएं अपेक्षा के अनुसार नहीं बिकीं। यह मांग की कमी दर्शाती है।
B. मांग अपेक्षा से अधिक थी/Demand was higher than expected
Step 1
Concept
Inventory depletion shows that sales exceeded expectations. Firms may increase output later.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. मांग अपेक्षा से अधिक थी / Demand was higher than expected. Inventory depletion shows that sales exceeded expectations. Firms may increase output later.
Step 3
Exam Tip
स्टॉक कमी बताती है कि बिक्री अपेक्षा से अधिक हो गई। फर्म आगे उत्पादन बढ़ा सकती हैं।
C. बचत और निवेश बराबर हैं/Saving and investment are equal
Step 1
Concept
Saving is (Y-C=80) and investment is also (80). Therefore (S=I) and equilibrium is possible.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. बचत और निवेश बराबर हैं / Saving and investment are equal. Saving is (Y-C=80) and investment is also (80). Therefore (S=I) and equilibrium is possible.
Step 3
Exam Tip
बचत (Y-C=80) है और निवेश भी (80) है। इसलिए (S=I) और संतुलन संभव है।
Saving is (400-350=50) and investment is (30). Therefore leakage is greater than injection.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. (S=50) और (S>I) / (S=50) and (S>I). Saving is (400-350=50) and investment is (30). Therefore leakage is greater than injection.
Step 3
Exam Tip
बचत (400-350=50) है और निवेश (30) है। इसलिए रिसाव इंजेक्शन से अधिक है।
Government and foreign sectors are absent in the two-sector model. Therefore (I) means private investment by firms.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. निजी निवेश / Private investment. Government and foreign sectors are absent in the two-sector model. Therefore (I) means private investment by firms.
Step 3
Exam Tip
दो-क्षेत्रीय मॉडल में सरकार और विदेश क्षेत्र नहीं होते। इसलिए (I) फर्मों का निजी निवेश है।
If income is constant and saving rises consumption must fall. This shows substitution between consumption and saving.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. (C) घटेगा / (C) will fall. If income is constant and saving rises consumption must fall. This shows substitution between consumption and saving.
Step 3
Exam Tip
आय स्थिर हो और बचत बढ़े तो उपभोग घटना होगा। यह उपभोग और बचत के प्रतिस्थापन को दिखाता है।
In the expenditure identity a fall in (I) reduces total expenditure. Therefore there is direct downward pressure on income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. (Y) घटेगा / (Y) will fall. In the expenditure identity a fall in (I) reduces total expenditure. Therefore there is direct downward pressure on income.
Step 3
Exam Tip
व्यय पहचान में (I) घटने से कुल व्यय घटेगा। इसलिए आय पर घटाव का सीधा दबाव होगा।
A. निवेश बढ़े फिर व्यय बढ़े फिर आय बढ़े फिर उपभोग बढ़े/Investment rises then expenditure rises then income rises then consumption rises
Step 1
Concept
Investment adds expenditure as an injection. When income rises consumption may also rise.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. निवेश बढ़े फिर व्यय बढ़े फिर आय बढ़े फिर उपभोग बढ़े / Investment rises then expenditure rises then income rises then consumption rises. Investment adds expenditure as an injection. When income rises consumption may also rise.
Step 3
Exam Tip
निवेश इंजेक्शन के रूप में व्यय जोड़ता है। आय बढ़ने पर उपभोग भी बढ़ सकता है।
Saving is the part of income that does not go into further consumption. Therefore it limits the multiplier process.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. बचत / Saving. Saving is the part of income that does not go into further consumption. Therefore it limits the multiplier process.
Step 3
Exam Tip
बचत आय का वह भाग है जो आगे उपभोग में नहीं जाता। इसलिए यह गुणक प्रक्रिया को सीमित करती है।
B. क्योंकि खर्च की पुनरावृत्ति मजबूत है/Because repeated spending is strong
Step 1
Concept
When (MPC) is high a large part of extra income is spent again. Therefore the multiplier effect is large.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. क्योंकि खर्च की पुनरावृत्ति मजबूत है / Because repeated spending is strong. When (MPC) is high a large part of extra income is spent again. Therefore the multiplier effect is large.
Step 3
Exam Tip
(MPC) अधिक होने पर अतिरिक्त आय का बड़ा भाग फिर खर्च होता है। इसलिए गुणक प्रभाव बड़ा होता है।
A. क्योंकि बचत प्रवृत्ति अधिक है/Because saving tendency is high
Step 1
Concept
Low (MPC) means higher (MPS). Higher saving weakens the chain of spending.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. क्योंकि बचत प्रवृत्ति अधिक है / Because saving tendency is high. Low (MPC) means higher (MPS). Higher saving weakens the chain of spending.
Step 3
Exam Tip
कम (MPC) का अर्थ अधिक (MPS) है। अधिक बचत से खर्च की श्रृंखला कमजोर हो जाती है।
A rise in autonomous consumption increases total expenditure. This can raise income through the multiplier process.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. संतुलन आय बढ़ेगी / Equilibrium income will rise. A rise in autonomous consumption increases total expenditure. This can raise income through the multiplier process.
Step 3
Exam Tip
स्वायत्त उपभोग बढ़ने से कुल व्यय बढ़ता है। इससे गुणक प्रक्रिया द्वारा आय बढ़ सकती है।
A. कुल व्यय और आय पर घटाव का दबाव होगा/Downward pressure on total expenditure and income
Step 1
Concept
Autonomous consumption is a part of total expenditure. Its fall can reduce equilibrium income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कुल व्यय और आय पर घटाव का दबाव होगा / Downward pressure on total expenditure and income. Autonomous consumption is a part of total expenditure. Its fall can reduce equilibrium income.
Step 3
Exam Tip
स्वायत्त उपभोग कुल व्यय का भाग है। इसके घटने से संतुलन आय कम हो सकती है।
Lower actual sales can increase unplanned inventories. Firms may reduce output in the next period.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उत्पादन घटाना / Reduce output. Lower actual sales can increase unplanned inventories. Firms may reduce output in the next period.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक बिक्री कम होने से अनियोजित स्टॉक बढ़ सकता है। फर्म अगली अवधि में उत्पादन घटा सकती हैं।
Higher actual sales can reduce stocks. This may signal increasing output later.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. उत्पादन बढ़ाने का / Towards increasing output. Higher actual sales can reduce stocks. This may signal increasing output later.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक बिक्री अधिक होने से स्टॉक घट सकता है। यह आगे उत्पादन बढ़ाने का संकेत दे सकता है।
B. क्योंकि अधिक उत्पादन के लिए अधिक श्रम मांग हो सकती है/Because more labour may be demanded for higher output
Step 1
Concept
Higher product demand can make firms raise output. For higher output labour demand and wage payments may rise.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. क्योंकि अधिक उत्पादन के लिए अधिक श्रम मांग हो सकती है / Because more labour may be demanded for higher output. Higher product demand can make firms raise output. For higher output labour demand and wage payments may rise.
Step 3
Exam Tip
उत्पाद मांग बढ़ने से फर्म उत्पादन बढ़ा सकती हैं। अधिक उत्पादन के लिए श्रम मांग और मजदूरी भुगतान बढ़ सकते हैं।
A. केवल मजदूरी देखकर निष्कर्ष न निकालें/Do not conclude by looking only at wages
Step 1
Concept
Total factor income includes wages rent interest and profit. Therefore net effect depends on all components.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. केवल मजदूरी देखकर निष्कर्ष न निकालें / Do not conclude by looking only at wages. Total factor income includes wages rent interest and profit. Therefore net effect depends on all components.
Step 3
Exam Tip
कुल कारक आय में मजदूरी किराया ब्याज और लाभ सभी आते हैं। इसलिए शुद्ध प्रभाव सभी घटकों पर निर्भर है।
A. नाममात्र आय बढ़ना वास्तविक खरीद क्षमता बढ़ना जरूरी नहीं/Rise in nominal income need not mean rise in real purchasing power
Step 1
Concept
Even if money income rises rising prices can limit real purchasing power. In hard questions check the real and nominal difference.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. नाममात्र आय बढ़ना वास्तविक खरीद क्षमता बढ़ना जरूरी नहीं / Rise in nominal income need not mean rise in real purchasing power. Even if money income rises rising prices can limit real purchasing power. In hard questions check the real and nominal difference.
Step 3
Exam Tip
मुद्रा आय बढ़ने पर भी कीमतें बढ़ें तो वास्तविक खरीद क्षमता सीमित रह सकती है। कठिन प्रश्नों में वास्तविक और नाममात्र अंतर देखें।
A. प्रति इकाई भुगतान या कीमत में कमी हो सकती है/Payment per unit or price may have fallen
Step 1
Concept
Real quantity and money value can differ. More quantity with the same payment may mean a lower value per unit.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. प्रति इकाई भुगतान या कीमत में कमी हो सकती है / Payment per unit or price may have fallen. Real quantity and money value can differ. More quantity with the same payment may mean a lower value per unit.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक मात्रा और मौद्रिक मूल्य अलग हो सकते हैं। अधिक मात्रा पर समान भुगतान का अर्थ प्रति इकाई मूल्य कम हो सकता है।
A. मूल्य वृद्धि और वास्तविक उत्पादन को अलग करें/Separate price rise and real output
Step 1
Concept
A rise in money value does not always mean a rise in real output. The difference between price and quantity is important.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. मूल्य वृद्धि और वास्तविक उत्पादन को अलग करें / Separate price rise and real output. A rise in money value does not always mean a rise in real output. The difference between price and quantity is important.
Step 3
Exam Tip
मौद्रिक मूल्य बढ़ना हमेशा वास्तविक उत्पादन वृद्धि नहीं होता। कीमत और मात्रा का अंतर समझना जरूरी है।
A. रिसाव का प्रभाव बना रहेगा/Leakage effect will remain
Step 1
Concept
Idle saving does not return as spending. Therefore it affects the income flow like leakage.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. रिसाव का प्रभाव बना रहेगा / Leakage effect will remain. Idle saving does not return as spending. Therefore it affects the income flow like leakage.
Step 3
Exam Tip
निष्क्रिय बचत खर्च में वापस नहीं आती। इसलिए यह आय चक्र से रिसाव की तरह प्रभाव डालती है।
Banks act as intermediaries between savers and investors. This can convert saving into investment.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. वित्तीय मध्यस्थता / Financial intermediation. Banks act as intermediaries between savers and investors. This can convert saving into investment.
Step 3
Exam Tip
बैंक बचतकर्ताओं और निवेशकर्ताओं के बीच मध्यस्थ बनते हैं। इससे बचत निवेश में बदल सकती है।
Buying machines is investment related to capital formation. Investment is treated as an injection into the income flow.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. निवेश इंजेक्शन / Investment injection. Buying machines is investment related to capital formation. Investment is treated as an injection into the income flow.
Step 3
Exam Tip
मशीन खरीदना पूंजी निर्माण से जुड़ा निवेश है। निवेश आय चक्र में इंजेक्शन माना जाता है।
A. नई कारक आय सीमित रह सकती है/New factor income may remain limited
Step 1
Concept
Without new output additional demand for factor services does not arise. Therefore new factor income may remain limited.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. नई कारक आय सीमित रह सकती है / New factor income may remain limited. Without new output additional demand for factor services does not arise. Therefore new factor income may remain limited.
Step 3
Exam Tip
नया उत्पादन न होने पर अतिरिक्त कारक सेवाओं की मांग नहीं बनती। इसलिए नई कारक आय सीमित रह सकती है।
When total expenditure is less than output all goods are not sold. This can increase unplanned inventories.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. अनबिका स्टॉक बढ़ सकता है / Unsold stock may rise. When total expenditure is less than output all goods are not sold. This can increase unplanned inventories.
Step 3
Exam Tip
कुल व्यय उत्पादन से कम होने पर सभी वस्तुएं नहीं बिकतीं। इससे अनियोजित स्टॉक बढ़ सकता है।
When expenditure exceeds output demand can be more than available goods. This may reduce stocks.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. स्टॉक घट सकता है / Stock may fall. When expenditure exceeds output demand can be more than available goods. This may reduce stocks.
Step 3
Exam Tip
व्यय उत्पादन से अधिक होने पर मांग उपलब्ध वस्तुओं से अधिक हो सकती है। इससे स्टॉक घट सकता है।
A. फर्म उत्पादन घटा सकती हैं/Firms may reduce output
Step 1
Concept
Rising inventories show deficient demand. Firms can adjust toward equilibrium by reducing output.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. फर्म उत्पादन घटा सकती हैं / Firms may reduce output. Rising inventories show deficient demand. Firms can adjust toward equilibrium by reducing output.
Step 3
Exam Tip
स्टॉक बढ़ना मांग की कमी दिखाता है। फर्म उत्पादन घटाकर संतुलन की ओर समायोजन कर सकती हैं।
B. फर्म उत्पादन बढ़ा सकती हैं/Firms may increase output
Step 1
Concept
Falling inventories can indicate excess demand. Firms may try to meet demand by raising output.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. फर्म उत्पादन बढ़ा सकती हैं / Firms may increase output. Falling inventories can indicate excess demand. Firms may try to meet demand by raising output.
Step 3
Exam Tip
स्टॉक घटना अधिक मांग का संकेत हो सकता है। फर्म उत्पादन बढ़ाकर मांग पूरी करने की कोशिश कर सकती हैं।
A. आरेख में रिसाव बचत है और बीजगणित में संतुलन (S=I) है/In diagram leakage is saving and algebraically equilibrium is (S=I)
Step 1
Concept
In the two-sector model saving is leakage and investment is injection. Algebraic equilibrium becomes (S=I).
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. आरेख में रिसाव बचत है और बीजगणित में संतुलन (S=I) है / In diagram leakage is saving and algebraically equilibrium is (S=I). In the two-sector model saving is leakage and investment is injection. Algebraic equilibrium becomes (S=I).
Step 3
Exam Tip
दो-क्षेत्रीय मॉडल में बचत रिसाव और निवेश इंजेक्शन हैं। बीजगणितीय संतुलन में यही (S=I) बनता है।
A. पहचानना कि कौन सा परिवर्तन मांग आय उत्पादन और स्टॉक को किस क्रम में प्रभावित करता है/Identifying how a change affects demand income output and stocks in sequence
Step 1
Concept
Expert questions are based on causal chains. Understanding the sequence of demand income output and stocks gives the correct answer.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. पहचानना कि कौन सा परिवर्तन मांग आय उत्पादन और स्टॉक को किस क्रम में प्रभावित करता है / Identifying how a change affects demand income output and stocks in sequence. Expert questions are based on causal chains. Understanding the sequence of demand income output and stocks gives the correct answer.
Step 3
Exam Tip
विशेषज्ञ प्रश्न कारण श्रृंखला पर आधारित होते हैं। मांग आय उत्पादन और स्टॉक का क्रम समझने से उत्तर सही मिलता है।
Here the multiplier is \(\frac{1}{0.6}\). Therefore a fall of (15) in investment reduces income by about (25).
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is D. (25) की कमी / Decrease by (25). Here the multiplier is \(\frac{1}{0.6}\). Therefore a fall of (15) in investment reduces income by about (25).
Step 3
Exam Tip
यहां गुणक \(\frac{1}{0.6}\) है। इसलिए निवेश में (15) की कमी से आय लगभग (25) घटेगी।
Rising unsold inventories show that demand was less than output. Firms may reduce output later.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. यह उत्पादन से कम है / It is less than output. Rising unsold inventories show that demand was less than output. Firms may reduce output later.
Step 3
Exam Tip
अनबिका स्टॉक बढ़ना बताता है कि मांग उत्पादन से कम रही। फर्म आगे उत्पादन घटा सकती हैं।
B. व्यय उत्पादन से अधिक है/Expenditure is greater than output
Step 1
Concept
A fall in inventories means sales exceeded output. This can indicate excess demand.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. व्यय उत्पादन से अधिक है / Expenditure is greater than output. A fall in inventories means sales exceeded output. This can indicate excess demand.
Step 3
Exam Tip
स्टॉक घटने का अर्थ है कि बिक्री उत्पादन से अधिक रही। यह अतिरिक्त मांग का संकेत दे सकता है।
C. आय पर घटाव का दबाव होगा/There will be downward pressure on income
Step 1
Concept
When (S>I), leakage is greater than injection. Therefore downward pressure can arise on demand and income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is C. आय पर घटाव का दबाव होगा / There will be downward pressure on income. When (S>I), leakage is greater than injection. Therefore downward pressure can arise on demand and income.
Step 3
Exam Tip
(S>I) होने पर रिसाव इंजेक्शन से अधिक है। इसलिए मांग और आय पर घटाव का दबाव बन सकता है।
Investment is greater than saving so injection is higher. This can create expansionary pressure on income and output.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. इंजेक्शन अधिक है / Injection is higher. Investment is greater than saving so injection is higher. This can create expansionary pressure on income and output.
Step 3
Exam Tip
निवेश बचत से अधिक है इसलिए इंजेक्शन अधिक है। इससे आय और उत्पादन में विस्तार का दबाव बन सकता है।
A. क्योंकि बचत रिसाव बढ़ जाता है/Because saving leakage rises
Step 1
Concept
Lower (MPC) means higher (MPS). Higher saving weakens the chain of further spending.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. क्योंकि बचत रिसाव बढ़ जाता है / Because saving leakage rises. Lower (MPC) means higher (MPS). Higher saving weakens the chain of further spending.
Step 3
Exam Tip
कम (MPC) का अर्थ अधिक (MPS) होता है। अधिक बचत आगे के खर्च की श्रृंखला को कमजोर करती है।
B. (S<I) इसलिए इंजेक्शन अधिक है/(S<I) so injection is higher
Step 1
Concept
Saving is (40) while investment is (55). Therefore investment is higher and injection is greater.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. (S<I) इसलिए इंजेक्शन अधिक है / (S<I) so injection is higher. Saving is (40) while investment is (55). Therefore investment is higher and injection is greater.
Step 3
Exam Tip
बचत (40) है जबकि निवेश (55) है। इसलिए निवेश अधिक है और इंजेक्शन अधिक माना जाएगा।
A. आय में कई गुना कमी की दिशा में/Towards multiplied fall in income
Step 1
Concept
A fall in investment reduces initial expenditure. The multiplier process can turn this fall into a multiplied fall in income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. आय में कई गुना कमी की दिशा में / Towards multiplied fall in income. A fall in investment reduces initial expenditure. The multiplier process can turn this fall into a multiplied fall in income.
Step 3
Exam Tip
निवेश घटने से प्रारंभिक व्यय घटता है। गुणक प्रक्रिया इस कमी को आय में कई गुना घटाव में बदल सकती है।
A. गुणक और निवेश परिवर्तन पर/On multiplier and change in investment
Step 1
Concept
Income change is determined by (k) and change in investment. In the two-sector model (k) is determined by (MPC).
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. गुणक और निवेश परिवर्तन पर / On multiplier and change in investment. Income change is determined by (k) and change in investment. In the two-sector model (k) is determined by (MPC).
Step 3
Exam Tip
आय परिवर्तन (k) और निवेश परिवर्तन से निर्धारित होता है। दो-क्षेत्रीय मॉडल में (k) (MPC) से तय होता है।
When (MPC) is close to (1), (MPS) is small. Small leakage makes the multiplier large.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. गुणक बड़ा होगा / Multiplier will be large. When (MPC) is close to (1), (MPS) is small. Small leakage makes the multiplier large.
Step 3
Exam Tip
(MPC) (1) के करीब होने पर (MPS) छोटा होता है। छोटा रिसाव गुणक को बड़ा बनाता है।
When (MPC=0), \(k=\frac{1}{1-0}=1\). Income effect equals only the initial investment change.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. गुणक (1) होगा / Multiplier will be (1). When (MPC=0), \(k=\frac{1}{1-0}=1\). Income effect equals only the initial investment change.
Step 3
Exam Tip
(MPC=0) होने पर \(k=\frac{1}{1-0}=1\) होगा। आय में केवल प्रारंभिक निवेश के बराबर प्रभाव होगा।
When expenditure is greater than output demand exceeds available output. Therefore inventories may fall.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. स्टॉक घटेंगे / Inventories will fall. When expenditure is greater than output demand exceeds available output. Therefore inventories may fall.
Step 3
Exam Tip
व्यय उत्पादन से अधिक होने पर मांग उपलब्ध उत्पादन से अधिक होती है। इसलिए स्टॉक घट सकते हैं।
A. उत्पादन घटाने की दिशा में/Towards reducing output
Step 1
Concept
When expenditure is low unplanned inventories rise. Firms may reduce output according to demand.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उत्पादन घटाने की दिशा में / Towards reducing output. When expenditure is low unplanned inventories rise. Firms may reduce output according to demand.
Step 3
Exam Tip
व्यय कम होने पर अनियोजित स्टॉक बढ़ता है। फर्म मांग के अनुसार उत्पादन घटा सकती हैं।
A. अनियोजित स्टॉक बढ़ेंगे/Unplanned inventories will rise
Step 1
Concept
When actual sales are lower some output remains unsold. This raises unplanned inventories.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. अनियोजित स्टॉक बढ़ेंगे / Unplanned inventories will rise. When actual sales are lower some output remains unsold. This raises unplanned inventories.
Step 3
Exam Tip
वास्तविक बिक्री कम होने पर कुछ उत्पादन अनबिका रह जाता है। इससे अनियोजित स्टॉक बढ़ते हैं।
Sales higher than expected reduce inventories. Firms may decide to increase output in the next period.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. उत्पादन बढ़ाना / Increase output. Sales higher than expected reduce inventories. Firms may decide to increase output in the next period.
Step 3
Exam Tip
अपेक्षा से अधिक बिक्री स्टॉक घटाती है। फर्म अगली अवधि में उत्पादन बढ़ाने का निर्णय ले सकती हैं।
A. (I) आय के साथ स्वतः बदलना जरूरी नहीं/(I) need not automatically change with income
Step 1
Concept
Autonomous investment is assumed independent of income. Therefore it does not automatically change when income changes.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. (I) आय के साथ स्वतः बदलना जरूरी नहीं / (I) need not automatically change with income. Autonomous investment is assumed independent of income. Therefore it does not automatically change when income changes.
Step 3
Exam Tip
स्वायत्त निवेश आय से स्वतंत्र माना जाता है। इसलिए आय बदलने पर वह अपने आप नहीं बदलता।
(a) is autonomous consumption. Its rise increases autonomous expenditure and raises income through the multiplier.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. आय बढ़ेगी / Income will rise. (a) is autonomous consumption. Its rise increases autonomous expenditure and raises income through the multiplier.
Step 3
Exam Tip
(a) स्वायत्त उपभोग है। इसके बढ़ने से स्वायत्त व्यय बढ़ता है और गुणक से आय बढ़ती है।
The slope of consumption function is (MPC) and the slope of saving function is (MPS). When (MPC) rises (MPS) falls.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. वह घटेगी / It will fall. The slope of consumption function is (MPC) and the slope of saving function is (MPS). When (MPC) rises (MPS) falls.
Step 3
Exam Tip
उपभोग फलन की ढाल (MPC) है और बचत फलन की ढाल (MPS) है। (MPC) बढ़ने पर (MPS) घटता है।
Even when income is zero (a) shows consumption. Therefore it is called autonomous consumption.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is B. स्वायत्त उपभोग / Autonomous consumption. Even when income is zero (a) shows consumption. Therefore it is called autonomous consumption.
Step 3
Exam Tip
आय शून्य होने पर भी (a) उपभोग को दिखाता है। इसलिए इसे स्वायत्त उपभोग कहा जाता है।
A. पूर्व बचत या उधार से/Through past saving or borrowing
Step 1
Concept
Consumption greater than income means negative saving. It is possible through past saving or borrowing.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. पूर्व बचत या उधार से / Through past saving or borrowing. Consumption greater than income means negative saving. It is possible through past saving or borrowing.
Step 3
Exam Tip
आय से अधिक उपभोग का अर्थ ऋणात्मक बचत है। यह पूर्व बचत या उधार से संभव होता है।
A. मांग बढ़ने से स्टॉक घट सकते हैं/Inventories may fall due to higher demand
Step 1
Concept
Investment rise and high (MPC) can raise demand quickly. If demand exceeds output inventories may fall.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. मांग बढ़ने से स्टॉक घट सकते हैं / Inventories may fall due to higher demand. Investment rise and high (MPC) can raise demand quickly. If demand exceeds output inventories may fall.
Step 3
Exam Tip
निवेश वृद्धि और उच्च (MPC) मांग को तेजी से बढ़ा सकते हैं। मांग उत्पादन से अधिक हो तो स्टॉक घट सकते हैं।
A. स्टॉक बढ़ेंगे और उत्पादन घट सकता है/Inventories will rise and output may fall
Step 1
Concept
When output is higher and expenditure is unchanged goods may remain unsold. Firms may later reduce output.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. स्टॉक बढ़ेंगे और उत्पादन घट सकता है / Inventories will rise and output may fall. When output is higher and expenditure is unchanged goods may remain unsold. Firms may later reduce output.
Step 3
Exam Tip
उत्पादन अधिक और व्यय स्थिर होने पर वस्तुएं अनबिकी रह सकती हैं। फर्म बाद में उत्पादन घटा सकती हैं।
A. कारक भुगतान बढ़ने से आय बढ़ सकती है/Income may rise due to higher factor payments
Step 1
Concept
Higher output may require more factor services. This can increase factor payments and household income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. कारक भुगतान बढ़ने से आय बढ़ सकती है / Income may rise due to higher factor payments. Higher output may require more factor services. This can increase factor payments and household income.
Step 3
Exam Tip
उत्पादन बढ़ाने के लिए अधिक कारक सेवाओं की जरूरत हो सकती है। इससे कारक भुगतान और परिवारों की आय बढ़ सकती है।
A. उसी आय पर उपभोग कम हो सकता है/Consumption may be lower at the same income
Step 1
Concept
If a larger part of income goes to saving consumption will be lower at the same income. Saving and consumption are two uses of the same income.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. उसी आय पर उपभोग कम हो सकता है / Consumption may be lower at the same income. If a larger part of income goes to saving consumption will be lower at the same income. Saving and consumption are two uses of the same income.
Step 3
Exam Tip
आय का अधिक भाग बचत में जाने से उसी आय पर उपभोग कम होगा। बचत और उपभोग एक ही आय के दो उपयोग हैं।
A. स्वायत्त व्यय बढ़ता है और गुणक प्रभाव चलता है/Autonomous expenditure rises and multiplier effect works
Step 1
Concept
An upward shift of the consumption function means higher expenditure at every income level. This can raise equilibrium income through the multiplier.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. स्वायत्त व्यय बढ़ता है और गुणक प्रभाव चलता है / Autonomous expenditure rises and multiplier effect works. An upward shift of the consumption function means higher expenditure at every income level. This can raise equilibrium income through the multiplier.
Step 3
Exam Tip
उपभोग फलन ऊपर खिसकने से हर आय स्तर पर व्यय अधिक होगा। इससे संतुलन आय गुणक द्वारा बढ़ सकती है।
A. पहले (S) और (I) मिलाएं फिर स्टॉक और उत्पादन दिशा पहचानें/First compare (S) and (I) then identify inventory and output direction
Step 1
Concept
Numerically (S) and (I) show disequilibrium. In a diagram the same disequilibrium appears through inventories and output adjustment.
Step 2
Why this answer is correct
The correct answer is A. पहले (S) और (I) मिलाएं फिर स्टॉक और उत्पादन दिशा पहचानें / First compare (S) and (I) then identify inventory and output direction. Numerically (S) and (I) show disequilibrium. In a diagram the same disequilibrium appears through inventories and output adjustment.
Step 3
Exam Tip
संख्यात्मक रूप में (S) और (I) असंतुलन बताते हैं। आरेख में वही असंतुलन स्टॉक और उत्पादन समायोजन से दिखता है।
